Лучшие евробонды (еврооблигации) России

Сегодняшняя тема будет актуальна для тех, у кого в кармане есть не меньше одной тысячи долларов, причём эти деньги можно назвать свободным капиталом. Тогда есть смысл подумать о том, чтобы вложить их в российские евробонды. Поговорим о еврооблигациях на Московской бирже.

Характеристики

Само понятие «еврооблигации» означает, что долговые бумаги выпущены в валюте, которая не является основной для эмитента. Поскольку речь пойдет о евробондах РФ, значит, их валютой может быть что угодно, кроме рубля. Как правило, это доллары и евро.

В качестве эмитентов могут выступать государство (Министерство финансов) и крупные компании. Еврооблигации обладают такими признаками:

• номиналом;
• купонным доходом;
• датой погашения;
• рыночной стоимостью;
• доходностью.

Собственно, они ничем не отличаются от обычных долговых бумаг, кроме валюты. Кстати, купонные выплаты производятся также не в рублях. Это очень привлекает инвесторов, у которых есть средства на покупку такого актива.

Платить придется не меньше 1000 долларов — именно столько стоит один евробонд. Ситуация усложняется тем, что продаются они не по одиночке, а лотами. Туда входит 100 или 200 штук, соответственно, сумма увеличивается до 100 или 200 тысяч долларов. Цифры внушительные, но покупатели всё равно есть.

Какую прибыль можно получить

Доходность российских евробондов может быть разной. Это зависит от эмитента и периода действия. Чем больше срок обращения, тем выше ставят проценты по купонному доходу. Таким образом привлекаются инвесторы, готовые долго ждать выплаты номинала.

Годовой купонный доход варьируется в пределах от 3% до 13%. Учтите, что это касается валюты, а не рублей. У нас банки иногда дают меньше по рублевым депозитам. Но в среднем доходность по еврооблигациям российских эмитентов составляет 5-6%.

Однако нужно учитывать, что ждать окончания их срока не обязательно. Можно осуществить продажу раньше, причем по выгодной рыночной стоимости (выше номинала). Несмотря на большую цену, этот актив является высоколиквидным. Ведь он – хорошая страховка от возможного обесценивания рубля.

Существуют евробонды, у которых купонная ставка повышенная. Они называются субординированными. Их срок обращения – не менее пяти лет и выпускаются они только банками. Повышение годовых процентов сделано не просто так. Это своеобразная плата за увеличенную степень риска.

Он заключается в том, что в случае дефолта эмитента такие еврооблигации будут погашаться практически в последнюю очередь. Но и на субординированные бумаги всё равно есть спрос, потому что их выпускают крупные банки.

Где и как приобрести

Евробонды торгуются на Московской бирже. Чтобы стать их обладателем, нужно зарегистрироваться у брокера, дающего туда доступ.

После открытия счета и установки торгового терминала можно познакомиться с тем, какие еврооблигации выставлены на продажу. На бирже дается следующая информация по российским еврооблигациям:

• наименование;
• эмитент;
• номинал;
• валюта;
• дата погашения;
• годовой купонный доход (в процентах);
• частота выплаты купона;
• накопленный доход;
• дата купона;
• цена;
• доходность.

Прежде чем делать вывод о покупке какой-то долговой бумаги, следует хорошо проанализировать все данные. Если у вас нет сотен тысяч долларов, нужно искать лоты с одной облигацией.

Лучше обратить внимание на еврооблигации Минфина РФ, по которым с купонного дохода не удерживается налог 13%. Чтобы избежать лишнего риска, по банковским евробондам нужно уточнять, не являются ли они субординированными.

Лучшие предложения

Сейчас на ММВБ предлагается к покупке 13 видов государственных еврооблигаций, но только один из них имеет номинал 1000 USD — RUS-28. И его цена очень высока – 160,8998%, то есть заплатить за такую бумагу нужно 1609 долларов.

Как видите, стоимость гораздо выше номинала. Причина в доступности суммы в сравнении с сотнями тысяч долларов. Погашение у этой бумаги далеко – июнь 2028 года, поэтому годовой купонный доход высокий – 12,93%. Выплачивается он раз в полгода.

Корпоративных облигаций насчитывается 81 вид. Приведу наиболее привлекательные в таблице (номинал 1000 USD):

Когда вы изучите таблицы, предлагаемые ММВБ, сами сможете разобраться, что для вас выгоднее.

Выводы

Евробонды российских эмитентов заслуживают внимания тех, кто может позволить себе заплатить минимум тысячу долларов и забыть о них на какое-то время.

Просчитывая прибыльность сделки по приобретению таких долговых бумаг, не забывайте учитывать 13% налога с корпоративных видов и комиссионное вознаграждение брокеру. Но их всё равно перекроет купонный доход.

Если у вас есть возможность оперировать сотнями тысяч долларов, учтите, что при досрочной продаже такой актив менее ликвиден. Зато проценты будут солидные, да и деньги гарантированно возвратятся, если вложить их в государственные евробонды.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.