Все про ETF облигации простыми словами

Биржевые фонды, ориентированные на облигации, появились немного позже, чем традиционные индексные. Такие фонды выглядят для многих инвесторов более привлекательными, так как обеспечивают дополнительную защиту инвестиций и постоянный купонный доход.

Какие бывают ETF облигаций, как они функционируют и какие из них являются лучшими для вложения средств, я расскажу сегодня подробнее.

Особенности облигационных ETF

Биржевые фонды, ориентированные на облигации, имеют ряд отличий от прочих инвестиционных и биржевых фондов. Рассмотрю основные из них:

• Сумма вложения. Для приобретения паев биржевого фонда не требуется значительных средств, так как стоимость каждого из них не более ста пятидесяти долларов.
• Диверсификация инвестиций. В состав одного биржевого фонда может входить огромное количество облигаций, выпускаемых в различных государствах разными эмитентами.
• Срок погашения облигаций. Работа большинства облигационных фондов предполагает, что вкладчики по наступлению срока погашения облигаций не получают обратно деньги, а на сумму погашения приобретаются новые ценные бумаги. Вернуть деньги можно только продав пай. В последнее время наблюдается выпуск ETF, ориентированные на облигации, срок погашения которых наступает в один год. После погашения облигаций деньги распределяются между владельцами паев и фонд перестает существовать.
• Величина комиссии. Вложение денежных средств в облигационные биржевые фонды предполагает необходимость уплаты комиссий брокеру, в отдельных случаях депозитарных комиссий и комиссию управляющей компании. Величина последней не превышает одного процента в год от суммы вложенных в фонд средств.
• Совершение сделок. Облигации ETF продаются и покупаются не как облигации, а как акции. При приобретении их на бирже оплачивается только величина, равная стоимости количества паев, которое требуется приобрести. Купонный доход отдельно не выделяется.
• Торги. Паи биржевых фондов торгуются чаще, чем облигации, входящие в его состав. Ликвидность на высоком уровне поддерживается маркет-мейкерами.

Это далеко не весь перечень характеристик биржевых инвестиционных фондов, ориентированных на облигации.

Преимущества и недостатки ETF облигаций

Данный способ инвестирования имеет целый ряд преимуществ. К ним можно отнести:

• облигации слабо подвержены ценовым колебаниям;
• они приносят доход даже при неблагоприятных рыночных условиях;
• простота инвестирования;
• фонды облигаций могут обеспечивать различную степень риска (в зависимости от пожелания инвестора).

К недостаткам фондов можно отнести невысокую доходность ценных бумаг и недостаточную ликвидность и прозрачность рынка облигаций.

Виды биржевых фондов на облигации

Все ETF, ориентированные на облигации, можно условно разделить на несколько видов, в зависимости от вида ценных бумаг, в которые инвестируются средства.

Биржевые фонды могут ориентироваться на такие облигации:

• имеющие срок действия до трех лет (краткосрочные);
• имеющие срок действия от трех до семи лет (среднесрочные);
• облигации, сроком погашения больше десяти лет (долгосрочные);
• облигации крупных иностранных корпораций;
• муниципальные облигации;
• казначейские облигации Соединенных Штатов Америки;
• ипотечные ценные бумаги;
• облигации, имеющие защиту от инфляции.

Вложить средства в ценные бумаги посредством биржевого фонда можно и на Московской фондовой бирже.

Инвестиции в ETF евробондов

Одним из лучших инструментом для инвестирования в евробонды на Московской бирже является фонд FXRU. В основе формирования инвестиционного портфеля лежит индекс Bloomberg Barclays.

Стоимость одного пая – приблизительно сто долларов. Купить акции фонда можно через или банк, купля продажа осуществляется ежедневно. Евробонды на портфеле фонда за последние три года выросли на 39,5%, ожидаемая доходность фонда — +3,4% годовых.

Кроме того, на Московской бирже работает фонд FXRB. Он отслеживает индекс еврооблигаций ведущих российских корпораций («Газпром», РЖД, Сбербанк и др). Фонд RUSB инвестирует в еврооблигации российских компаний и еврооблигации Министерства финансов.

Приобретая паи данных биржевых фондов, даже мелкий инвестор сможет вложить средства в целый инвестиционный портфель, состоящий из облигаций.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.