Все про ETF облигации простыми словами

Gerchik & Co

Биржевые фонды, ориентированные на облигации, появились немного позже, чем традиционные индексные. Такие фонды выглядят для многих инвесторов более привлекательными, так как обеспечивают дополнительную защиту инвестиций и постоянный купонный доход.

Какие бывают ETF облигаций, как они функционируют и какие из них являются лучшими для вложения средств, я расскажу сегодня подробнее.

Особенности облигационных ETF

етф2

Биржевые фонды, ориентированные на облигации, имеют ряд отличий от прочих инвестиционных и биржевых фондов. Рассмотрю основные из них:

  • Сумма вложения. Для приобретения паев биржевого фонда не требуется значительных средств, так как стоимость каждого из них не более ста пятидесяти долларов.
  • Диверсификация инвестиций. В состав одного биржевого фонда может входить огромное количество облигаций, выпускаемых в различных государствах разными эмитентами.
  • Срок погашения облигаций. Работа большинства облигационных фондов предполагает, что вкладчики по наступлению срока погашения облигаций не получают обратно деньги, а на сумму погашения приобретаются новые ценные бумаги. Вернуть деньги можно только продав пай. В последнее время наблюдается выпуск ETF, ориентированные на облигации, срок погашения которых наступает в один год. После погашения облигаций деньги распределяются между владельцами паев и фонд перестает существовать.
  • Величина комиссии. Вложение денежных средств в облигационные биржевые фонды предполагает необходимость уплаты комиссий брокеру, в отдельных случаях депозитарных комиссий и комиссию управляющей компании. Величина последней не превышает одного процента в год от суммы вложенных в фонд средств.
  • Совершение сделок. Облигации ETF продаются и покупаются не как облигации, а как акции. При приобретении их на бирже оплачивается только величина, равная стоимости количества паев, которое требуется приобрести. Купонный доход отдельно не выделяется.
  • Торги. Паи биржевых фондов торгуются чаще, чем облигации, входящие в его состав. Ликвидность на высоком уровне поддерживается маркет-мейкерами.

Это далеко не весь перечень характеристик биржевых инвестиционных фондов, ориентированных на облигации.

Преимущества и недостатки ETF облигаций

Данный способ инвестирования имеет целый ряд преимуществ. К ним можно отнести:

  • облигации слабо подвержены ценовым колебаниям;
  • они приносят доход даже при неблагоприятных рыночных условиях;
  • простота инвестирования;
  • фонды облигаций могут обеспечивать различную степень риска (в зависимости от пожелания инвестора).

К недостаткам фондов можно отнести невысокую доходность ценных бумаг и недостаточную ликвидность и прозрачность рынка облигаций.

Виды биржевых фондов на облигации

биржевые

Все ETF, ориентированные на облигации, можно условно разделить на несколько видов, в зависимости от вида ценных бумаг, в которые инвестируются средства.

Биржевые фонды могут ориентироваться на такие облигации:

  • имеющие срок действия до трех лет (краткосрочные);
  • имеющие срок действия от трех до семи лет (среднесрочные);
  • облигации, сроком погашения больше десяти лет (долгосрочные);
  • облигации крупных иностранных корпораций;
  • муниципальные облигации;
  • казначейские облигации Соединенных Штатов Америки;
  • ипотечные ценные бумаги;
  • облигации, имеющие защиту от инфляции.

Вложить средства в ценные бумаги посредством биржевого фонда можно и на Московской фондовой бирже.

Инвестиции в ETF евробондов

Одним из лучших инструментом для инвестирования в евробонды на Московской бирже является фонд FXRU. В основе формирования инвестиционного портфеля лежит индекс Bloomberg Barclays.

Стоимость одного пая – приблизительно сто долларов. Купить акции фонда можно через или банк, купля продажа осуществляется ежедневно. Евробонды на портфеле фонда за последние три года выросли на 39,5%, ожидаемая доходность фонда — +3,4% годовых.

Кроме того, на Московской бирже работает фонд FXRB. Он отслеживает индекс еврооблигаций ведущих российских корпораций («Газпром», РЖД, Сбербанк и др). Фонд RUSB инвестирует в еврооблигации российских компаний и еврооблигации Министерства финансов.

Приобретая паи данных биржевых фондов, даже мелкий инвестор сможет вложить средства в целый инвестиционный портфель, состоящий из облигаций.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.