Все про индексные ПИФы простыми словами

Эта статья для тех, кто уже хотя бы немного разобрался в паевых инвестиционных фондах. Индексные ПИФы – это их разновидность, о которой пойдет речь. Я решил заострить на них внимание, потому что они пользуются популярностью среди инвесторов.

Куда вкладываются средства

Индексный ПИФ отличается тем, что его портфель состоит из ценных бумаг, входящих в состав какого-то рыночного индекса. Возможно, это мало о чём говорит, если вы не знакомы с этим понятием. Немного объясню, что это такое, чтобы вы не бегали дополнительно по страницам интернета.

Рыночный (фондовый) индекс представляет собой показатель, отражающий динамику, складывающуюся на бирже в общем или в каких-то её определенных сегментах. Рассчитывается он как среднее арифметическое или геометрическое по портфелю. Иногда применяются более сложные математические методы.

В России существует два индекса:

1. ММВБ – московской биржи. Расчет производится на базе цен, сложившихся в сделках, в которых участвовали наиболее ликвидные акции.
2. РТС – российской торговой системы. Это общий показатель деятельности всего российского фондового рынка.

Теперь вернемся к индексным ПИФам. Стратегия управляющей компании строится здесь на копировании выбранного индекса. Когда формируется портфель фонда, приобретаются только те активы, которые учитываются в индексе. Копируется всё вплоть до количества.

Благодаря этому здесь не требуется работа аналитиков, которые бы советовали трейдерам, акции каких компаний лучше всего покупать. Да и трейдеры также не нужны. Процесс настолько предсказуемый, что его получается автоматизировать.

Это намного снижает затраты фонда, что позитивно сказывается на его вкладчиках. Подобная стратегия называется пассивной, потому что никакой активности со стороны работников фонда не требуется.

Положительные и отрицательные стороны

Если сравнить индексные ПИФы с другими разновидностями, они имеют такие преимущества:

• небольшие проценты за услуги;
• минимальные риски, потому что индексы состоят из акций наиболее крупных компаний;
• отсутствие влияния человеческого фактора в лице аналитиков и трейдеров;
• сбалансированный портфель;
• доступность вложений.

Индексные фонды являются открытыми, что тоже удобно для инвестирования. Ведь в случае необходимости пай можно в любой момент продать. К недостаткам относится тот факт, что здесь нет возможности получить большую прибыль.

Фактически фонд отражает общую ситуацию, складывающуюся на бирже, на которую влияют крупные фирмы. При активной стратегии можно опередить среднерыночную доходность, но такое бывает не часто. Поэтому особо пайщики индексных ПИФов не проигрывают.

Также минусом является то, что из портфеля невозможно продать акции какой-то компании, даже если она стала работать с убытками. Ведь индекс этого не позволяет. Но портфель здесь настолько сбалансирован, что в общем всё равно перекрывает отдельные убытки.

Тактика инвестирования

Чтобы гарантированно получить прибыль при покупке пая индексного фонда, нужно знать, когда это лучше сделать. Наиболее подходящим временем является период, когда только что прошел экономический спад.

Как правило, после него начинается длительный подъем. Это означает, что купленный пай будет расти в цене.

Если стабильной тенденции подъема не наблюдается, этим также можно воспользоваться, применив тактику постепенного наращивания.

При этом пай покупается не один, а они как бы дробятся. Покупка производится не одноразово, а постепенно. Таким образом понижение индекса позволяет приобретать паи по низкой цене. В дальнейшем при повышении индекса стоимость паев начнет активно расти.

Если на рынке наблюдается восходящая тенденция, она может продолжиться. Если после анализа вы сделаете вывод, что это действительно так, пай тоже можно покупать. Но я советую дополнительно вложить средства, например, в ПИФ облигаций. Это придаст вашему инвестиционному портфелю большую устойчивость.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.