Что такое индекс ММВБ

Если вы интересуетесь заработком на фондовом рынке, наверняка встречали выражение «фондовые индексы». Трейдеру нужно знать, что это такое и как можно использовать в торговле. Поэтому сегодня поговорим о том, что представляют собой индексы, в частности, индекс ММВБ.

Понятие

Любой индекс – это показатель ситуации на рынке. Она может касаться рынка страны в целом или отдельного сегмента. В состав индексов входят акции определенных компаний. Конкретика зависит от их назначения.

Когда речь идет об индексе ММВБ, имеется в виду показатель, относящийся к наиболее крупным российским организациям, ценные бумаги которых обращаются на Московской бирже. Соответственно, он отражает состояние рынка России.

Если котировки индекса растут, значит, финансовая ситуация положительная. Такое наблюдается лишь в том случае, когда у основной части акций, входящих в состав индекса, цена увеличивается. Это означает, что их эмитенты стабильно развиваются, работают с прибылью.

В противном случае индекс будет падать. Хотя у отдельных компаний может наблюдаться ценовой рост по акциям. Но всё же нисходящий тренд по индексу покажет общие неблагоприятные тенденции в экономике страны.

Расчеты Мосбиржи

ММВБ начал рассчитываться осенью 1997 года. В его состав включены акции 50 ведущих российских компаний. Но он не стабильный, а периодически меняется. Обновления происходят четыре раза в год.

По результатам каждого квартала производится анализ и из состава удаляются бумаги предприятий, показавшие наибольшее снижение или наименьший рост. На их место могут вводиться акции других компаний, у которых была стабильная тенденция увеличения цены.

Для расчетов берется стоимость всех бумаг, составляющих индекс. В зависимости от изменений, происходящих с отдельными акциями, определяется цифра индекса. Она выражается в рублях, но значение дается в пунктах. Первоначальная цифра составляла 100 пунктов.

Чтобы упростить понимание, приведу небольшой пример. Допустим, вы купили акции четырех компаний на общую сумму 50000 рублей. При этом ваш выбор был обоснован каким-то критерием. Например, это самые ходовые на бирже бумаги.

Фактически вы сформировали свой инвестиционный портфель, где доля акций первой организации составила 40%, второй – 30%, а третьей и четвертой – по 15%. В общей сложности получается 100%. Также их можно представить в виде 100 пунктов.

Прошел день, и рыночная цена акций выбранных эмитентов изменилась: у каких-то компаний она выросла, у других – снизилась. В общем получилось, что теперь портфель стоит не 50000, а 52000, то есть произошло увеличение на 4%. В пунктах это будет выражено как 104.

Конечно, такой вариант подсчета очень упрощенный, но аналогия полная. Значение индекса постоянно меняется, потому что происходит движение цен акций, входящих в его состав.

Сейчас это бумаги 42 компаний. Самая большая доля приходится на следующих эмитентов:

• Лукойл – 16,8%;
• Сбербанк – 14,05%;
• Газпром – 11,95%;
• Норильский никель – 6,27%;
• Новатэк – 5,66%;
• Татнефть – 5,09%;
• Роснефть – 4,57%;
• Яндекс – 3,19%;
• Магнит – 2,72%;
• Алроса – 2,26%;
• МТС – 2,23%;
• Сургутнефтегаз (привилегированные акции) – 2,21%;
• Сургутнефтегаз (обычные) – 2,19%.

Доля остальных компаний составляет менее 2%, в частности, Аэрофлота, ВТБ, Северстали, Транснефти, Ростелекома и других.

Разновидность

Существует модификация вышеприведенного показателя — индекс ММВБ 10. Его отличие заключается лишь в ограниченном составе компаний. Их всего 10 штук:

• Магнит – 10,95%;
• Мосбиржа – 10,44%;
• Сбербанк (обычные акции) – 10,32%;
• Лукойл – 10,09%;
• Сбербанк (привилегированные бумаги) – 10,03%;
• Газпром – 9,8%;
• Алроса – 9,77%;
• ВТБ – 9,68%;
• Норильский никель – 9,47%;
• Роснефть – 9,45%.

Котировки

Посмотрим, как изменялось значение индекса за 10 лет. Для удобства данные приведу в таблице.

С начала 2019 года наблюдался рост, в феврале был достигнут максимум 2547 руб., а затем пошел спад. Сейчас значение индекса зафиксировано на цифре 2476. Если взять конец 2009 года, с того момента произошло увеличение в 1,8 раз.

Это говорит о том, что за прошедшие 10 лет в экономике России наблюдалась положительная тенденция. Для инвесторов это тоже хороший знак, потому что восходящий тренд всегда дает возможность заработать.

Правда, если рассматривать отдельные периоды по годам, практически всегда наблюдаются колебания. Но главное, что в итоге всё равно получается рост. Что касается индекса ММВБ 10, его текущее значение составляет 4419 рублей. Оно выше, так как взяты всего 10 самых перспективных компаний. Но движения у него аналогичные.

Как заработать на индексах

Непосредственно в индекс вложить средства не получится, так как это просто показатель. И все-таки на его основе есть два варианта заработка:

1. Самостоятельно приобрести акции компаний, которые входят в состав индекса. Только необходимо полностью скопировать процентное соотношение. Путь довольно сложный, особенно, если за основу взять ММВБ. Также потребуется в дальнейшем следить за ежеквартальным изменением структуры и проводить у себя соответствующие корректировки. Для этого нужно будет акции одних компаний продавать, а других покупать.
2. Купить пай индексного инвестиционного фонда. Такой фонд тоже копирует структуру ММВБ, но этим занимается профессиональный трейдер. А в некоторых случаях это делается даже автоматически с помощью специальной программы. За услуги фонда необходимо будет платить, но это небольшая сумма. Выгода же значительная, так как пай со временем увеличится, и для этого не нужно будет прилагать никаких усилий.

Таким образом индекс выполняет две функции: показывает состояние экономики и дает ориентир инвесторам. Его среднегодовая доходность за 10 лет составляет 12,98%. Это выше уровня инфляции, что говорит в пользу данного индекса.

Поэтому я рекомендую взять на заметку факт существования индексов и хорошо проработать разные варианты их использования. Уверен, что это поможет вести прибыльную деятельность на фондовом рынке.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.