Способы инвестиций и вложений в ПИФы

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: как правильно выбрать ПИФ, чтобы получить наибольшую прибыль. Где осуществить покупку пая, насколько это выгодно.

Для тех, у кого есть интерес к получению пассивного дохода, я сегодня расскажу, как заработать на ПИФах. Будут рассмотрены конкретные вопросы выбора паевого фонда, покупки и продажи пая.

Как делать инвестиции в ПИФы

Если вы уже точно определились с тем, что вложение в ПИФы – это ваш путь, ответьте себе на несколько вопросов:

• Сколько свободных средств вы можете потратить на покупку пая, чтобы не думать о них постоянно?
• Какой доход от этого хотелось бы получить?
• Какой промежуток времени вы хотите держать пай?

Также честно себя спросите, насколько вы умеете рисковать. Ведь можно вложить средства в более консервативный фонд. Он не принесет большую прибыль, зато даст ощущение надежности.

Когда ответы на вопросы будут получены, можно приступать к рассмотрению паевых фондов. Важно знать, как правильно выбрать ПИФ для инвестирования. Необходимо обратить внимание на следующее:

• Какой вид фонда вам больше подходит. Если вы хотите иметь возможность в любой момент вывести средства, тогда смотрите только открытые ПИФы. Если готовы подождать хотя бы три месяца, можно рассматривать интервальные. Открытые будут в приоритете, если вы располагаете небольшой суммой.
• Когда нет ограничений по размеру и времени, можно поискать создающийся закрытый фонд. Но здесь нужно быть готовым к риску. Хотя и доход может быть достаточно большим.
• Какой тип фонда вам интересен. Если вы достаточно консервативны, выбирайте ПИФ облигаций или индексный. Если спокойно относитесь к тому, что в любом вложении есть доля риска, рассмотрите фонды акций или смешанные варианты.
• Доходность фонда. Такой параметр отражается в рейтингах и статистических данных, публикуемых в интернете. Конечно, чем больше цифра дохода, тем лучше. Однако следует помнить, что большая прибыль может быть сопряжена с высокой степенью риска.
• Рассматривать нужно разные временные промежутки – месяц, три, полгода, год. Поскольку ситуация на рынке меняется, то и цифры доходности могут быть разными. Например, за 6 месяцев может быть прибыль 20%, а за год – всего 10%.
• Как давно работает управляющая компания (УК). Проверенность временем – очень важный критерий. Если компания существует много лет, это говорит о её надежности. Хотя это не значит, что недавно образовавшаяся УК обязательно сработает плохо.
• Возможно, в начале своего пути она выдаст очень хороший результат. Для подстраховки нужно ознакомиться с рейтингом управляющих компаний, составляемым специальными агентствами.
• Размер ПИФа (выражается в рублях). Здесь нужно соблюдать золотую середину. Если фонд небольшой, вряд ли он сможет получить хорошую прибыль. А расходы всё равно будут приличные. Поэтому не стоит делать вложения в паевые инвестиционные фонды с таким размером. Не очень подойдут и слишком крупные ПИФы. Как правило, они обладают ограниченной маневренностью.
• Размер пая. У каждого фонда устанавливается своя цифра в зависимости от его активов. Этот критерий важен тем, у кого средства ограничены. В открытых ПИФах средний размер пая равняется 5000 рублей. Но меньше 1000 руб. он не бывает.
• Какие проценты нужно будет платить за услуги фонда. Они устанавливаются за покупку, продажу пая и оплату работы управляющей компании. С одной стороны, чем меньше цифры, тем выгоднее инвестору. Но бывает, что проценты за услуги низкие у фонда, дающего совсем небольшую прибыль.
• А там, где доход хороший, проценты немного выше. Поэтому следует рассматривать совокупность параметров.
• Предусматривается ли обмен паев между ПИФами. Это очень удобно, когда инвестор решает, например, вместо пая по акциям приобрести пай по облигациям. Такая операция не считается продажей, поэтому не взимаются комиссионные за услугу.
• Можно ли продать пай не УК, а на вторичном рынке. Такой критерий важен для тех, кто собирается вложить средства в закрытый или интервальный ПИФ. Ведь там управляющая компания не примет заявку на продажу, если не наступил специально выделенный для этого период.

Об управляющей компании

Чтобы вам легче было разбираться в рейтингах, решил привести буквенное выражение степени надежности УК:

• максимальная – ААА;
• очень высокая – АА;
• высокая – А;
• достаточная – BBB;
• средняя – ВВ;
• удовлетворительная – В;
• невысокая – СС;
• низкая – С;
• «дефолт» — D.

Работать лучше с теми, кто отмечен буквами «А», хотя и «В» — тоже нормальный вариант. Рейтинги составляются по двум параметрам: размеру собственного капитала и чистых активов.

Первый показывает, сможет ли управляющая компания компенсировать инвестору потери в случае каких-то нарушений. По второму легко увидеть, насколько эффективно она работает.

Конкретные шаги

Теперь о том, где купить ПИФы, а вернее – их паи. Самый простой вариант – обращение непосредственно в управляющую компанию. Вы берете с собой паспорт и едете в офис. Если оплата будет наличными, то и деньги везете с собой.

Там оформляется заявка, после чего пройдет несколько дней (максимум – 10), прежде чем выдадут выписку из реестра с указанием, сколько паев, когда и на какую сумму вы приобрели. После этого остается только ждать доходов. Продажа ПИФов (паев) осуществляется таким же образом.

Купить пай также можно у организации, выступающей агентом управляющей компании. Как правило, это банки. Еще существует возможность покупки и продажи паев посредством брокера, но это касается только биржевых ПИФов.

Их не так много, да и процедура более сложная. Поэтому я рекомендую остановиться на первых двух вариантах.

Какая прибыль возможна

Самый важный вопрос, который задают себе инвесторы: стоит ли вкладывать деньги в ПИФы? Статистически доказано, что доход здесь выше, чем дают банки по депозитам. Точную цифру сказать нереально, потому что она зависит от множества факторов. Прежде всего, от того, какой вид, тип паевого фонда выбран, сколько в него вложено средств.

Например, ПИФы облигаций в среднем выдают 9% годовых, а фонды акций – до 20%. Хотя бывает, что доходность превышает 50%. Это не означает, что нет ПИФов, приносящих убытки. Но если серьезно и взвешенно подойти к вопросу выбора фонда, то прибыль обязательно будет.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.