Что такое трежерис

Удачливый инвестор максимально разбирается в доступных финансовых инструментах. Такой человек точно знает, что представляет собой «Treasuries». Давайте и мы поближе рассмотрим американские долговые бумаги. Узнаем трежерис, что это такое. Познакомимся с видами бумаг и возможностями заработка.

«Treasuries» простыми словами

Долговые ценные бумаги министерства финансов США называются трежерис. Они же носят название казначейских облигаций. Аналогом данных инструментов в РФ считаются облигации федерального займа.

Нужен трежерис для финансирования государственного бюджета Америки. С его помощью государственные органы страны получают заветные доллары. При этом долг государства стабильно растет. На этот год он составляет порядка 22 трлн.

При наличии внушительной суммы долга экономика США считается стабильной. Долговые облигации страны совершенно безопасными. Поэтому они являются своеобразным мерилом развития цен на фондовых рынках.

Стабильность американских облигаций не вызывает сомнения. Поэтому их часто используют как замену деньгам в маржинальной торговле при использовании кредитного плеча.

Главные держатели ценных бумаг США – ФРС, ПИФы, известные фонды и другие страны. С помощью «Treasuries» они обеспечивают диверсификацию активов от сильной волатильности. Доходность облигаций довольно скромна. Она составляет порядка 0,2 – 3%. Ценные бумаги любого другого государства обеспечивают владельцам большую прибыль.

Выпускаются трежерис с помощью открытых аукционов. Обладают абсолютной ликвидностью. На сегодняшний день имеется целый ряд долговых обязательств Америки:

• TreasuryNote – среднесрочные ценные бумаги сроком 1год – 10 лет или казначейская нота (прибыль рассчитывается в процентном соотношении, проценты ставки выплачиваются каждые полгода, после полного погашения вкладчику выплачивается полная стоимость);
• t-bill – векселя казначейства (облигации сроком недели – год, с отсутствующей купонной доходностью и дисконтом 1000 – 5000000 долларов);
• правительственные бумаги сроком 10-30 лет;
• TIPS – облигации казначейства с защитой от инфляции (номинал рассчитывается по показателям инфляции, инструменты обеспечивают владельцу скромный доход от купонов).

Все виды трежерис начинают свою деятельность с открытого аукциона. Котировка ценных бумаг проводиться на вторичных рынках. Финансовые инструменты находятся в свободном доступе. Купить их может любой заинтересованный человек.

Физлица и «Treasuries»

Сегодня стать заимодавцем государства США может любое физическое лицо. Трежерис обращается в свободном доступе. Заинтересованный инвестор может приобрести американские облигации на биржах Америки. Граждане России могут сделать приобретение через российские брокерские компании посредством ETF-фондов. В настоящее время в стенах московской биржи имеется пара подобных учреждений:

• FXTB (долларовый);
• FXMM (рублевый).

Компания FinEx — эмитент упомянутых фондов. В состав учреждений входят месячные и трехмесячные ценные бумаги казначейства США. Фонды котируются на ММВБ. Доступ к торговым операциям обеспечивают брокеры «БКС Брокер», «Финам».

Трежерис – индикатор риска

Что такое трежерис в деталях, рассмотрено было. Теперь, пожалуй, стоит рассмотреть насколько может быть полезен этот финансовый инструмент. Опытные трейдеры используют его как своеобразный индикатор риска. Профессионалы давно провели параллель между изменением доходности американских облигаций и влиянием этого показателя на другие классы биржевых активов. В результате были получены следующие данные:

• рост прибылитрежерис мотивирует увеличение индекса S&P500, активов финансового сектора, котировок меди, нефти, Nikkei225;
• растущая доходность негативно влияет на стоимость золота, недвижимости, продукции потребительского сектора, акций коммунальных организаций, японской иены.

Опытные участники рынка знают, как использовать данные о колебаниях облигаций США. Поэтому часто они получают за счет этих знаний колоссальную прибыль.

Для чего используются американские облигации

Трежерис или долговые обязательства Америки имеют несколько целей применения. Начинающему инвестору перед приобретением следует познакомиться со всеми функциями:

• траты федерального характера (Покрывают бюджетный дефицит. Госдолг страны уже перевалил за 20 триллионов долларов. Заемное стимулирование подтверждает, что ситуация в будущем станет еще критичнее);
• уравновешивание ставок ФРС (В кризисный 2008 год американским регулятором производилась активная скупка активов. Количественное смягчение и операционный твист позволили в итоге выпустить долгосрочные обязательства. На завершающем этапе госпрограммы запустился обратный механизм QE. На основании этих манипуляций можно сказать, что ФР не скоро запустит активные распродажи. Рынок остался без поддержки со стороны регулятора. Ему, как никогда, нужны надежные и богатые инвесторы);
• рост прибыльности от капиталовложений (Приобретение надежного инструментария для инвестиций – занятие довольно перспективное. Однако делая ставку на американские облигации каждый, трейдер должен помнить, что ситуация в Америке довольно изменчива. Поэтому покупать обязательства США следует с учетом исторических сводок за прошедший период).

Проанализировать доходность гособлигаций можно с помощью информации о динамике ключевых выпусков 10-30 трежерис. Рискованно приобретать бумаги, стоимость которых пробивает ценовые уровни.

Выгодно ли вкладываться в «Treasuries»

Покупка трежерис – это финансирование экономики чужого государства. Держатели казначейских бумаг выступают кредиторами страны, предоставившими средства на определенных условиях. Многие инвесторы считают США создателем «пирамиды» по типу гражданина Мавроди. В ней каждый новый покупатель обеспечивает выплаты средств предыдущим клиентам.

Львиная доля госдолга страны – заемные документы ФС и правительственного холдинга. Самые значимые кредиторы государства — Китай, Бельгия, Япония, Швейцария и Бразилия. Рыночные исследователи с мировыми именами не могут ответить на вопрос. Почему инструменты с высокой ликвидностью малоприбыльны.

Большинство государств планеты предлагает кредиторам более выгодные проценты.  Америка же гарантирует доходность порядка 0,2 – 3%. Однако при всей скромности поощрений многие инвесторы до недавнего времени предпочитали сотрудничать именно с этой страной. На выбор влияла экономическая стабильность страны и лояльные отношения с соседями.

Что изменилось в отношении? Случилась торговая война с Китаем. Военные действия ослабили государство. Позиции США на международном рынке пошатнулись. Вполне возможно, что Штаты скоро утратят былую мощь и доверие.

К этому мнению участников рынка ценных бумаг подвели и действия России. Относительно недавно РФ реализовала практически весь пакет американских акций. Сумма от продажи составила порядка 81 миллиарда долларов. Какие бумаги будут приобретены на вырученные деньги история пока умалчивает. Однако в прессу просочилась информация о росте золота в резервном хранилище страны. Возможно инвестиции в драгметаллы сегодня — основное направление государственных органов.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.