Основы технического анализа для начинающих

Технический анализ на фондовом рынке – это то, без чего фактически невозможно работать. Ведь нужно знать, когда войти в рынок, когда из него выйти.

С помощью фундаментального анализа эти точки не определить — он слишком глобальный. Поэтому сегодня я решил раскрыть тему технической конкретики.

О понятии

Для начала определимся, что такое технический анализ. Он связан непосредственно с изучением уже сложившихся цен на акции. То есть это не прогнозы, а действительность, которую можно увидеть на специальных графиках. Они отражаю взаимосвязь двух факторов – спроса на определенные активы и предложения.

Если в них уметь правильно разбираться, становится понятно, как действовать на рынке в тот или иной момент. Здесь вообще не проводится изучение отдельных компаний. Это задача фундаментального анализа.

Но когда вы определились со своими интересами относительно конкретных фирм, технический анализ поможет наблюдать за тем, как движется цена их акций. Это означает, что вы сможете их купить и продать по наиболее выгодной вам цене.

Главное – определить тренд, то есть направление, в котором движется цена. Она отражается на графиках, которые нужно уметь читать. Этим и занимаются трейдеры, работающие на фондовом рынке.

Три предположения

В основе технического анализа лежат такие постулаты:

  1. На рынке учитывается всё. Его смысл заключается в том, что, если торговля акциями началась и на них сложилась определенная цена, в ней уже учтены все имеющиеся факторы. Причем здесь включены не только экономические и политические тенденции, но и психология тех, кто продает и покупает. Ведь при росте цен явно наблюдается спрос на ценные бумаги, а предложение при этом гораздо меньше, чем требуется. Когда же цена начинает падать, значит, предложений много, а покупателей мало. Всё это видно на графиках. Остаётся только тщательно их изучать.
  2. Цены могут двигаться только по определенным направлениям. Предполагается, что всегда формируется какой-то тренд – восходящий (повышение цены) или нисходящий (понижение). Если тенденция уже есть, какое-то время она обязательно сохранится. Это может быть достаточно длинный период, затрагивающий не часы и дни, а недели и месяцы. Разворот происходит лишь в том случае, когда появляются серьезные фундаментальные факторы. Хаотичности в ценах вообще не может быть. Поэтому следует вести торговлю в том направлении, в котором существует тренд. Также нужно за ним постоянно следить, чтобы вовремя определить наступающий момент разворота – появления обратной тенденции.
  3. Происходит повторение истории. Цены на самом деле меняются только под воздействием одного – психологии людей, участвующих в рынке. Она не может меняться в силу физиологических причин. Поэтому графические модели, десятилетиями сложившиеся в анализе, хорошо отражают эту психологию. Значит, на них можно полагаться в работе.

Методы

Существует несколько методов технического анализа. Самый распространенный и удобный – графический. Здесь очень наглядно представлено, как движется рынок.

Это своеобразная картинка в виде меняющегося графика. Чаще всего она представлена линиями, но есть ещё два вида: крестики-нолики и японские свечи.

Графики могут быть краткосрочными (минута, несколько минут, час), среднесрочные (от одной до трех недель) и долгосрочные (месяц и больше). Чтобы с наибольшей гарантией спрогнозировать тренд, лучше не пользоваться краткосрочными версиями.

В обычных линейных графиках видны две переменных: по горизонтали – время, по вертикали – цена. То есть видно, как с течением времени изменялась котировка. Также в нижней части графика отражается объем торгов, но этот показатель менее важен, чем цена.

Если рассмотреть иллюстрацию в виде крестиков и ноликов, там несколько другой подход. Знак «Х» обозначает, что цена повышалась, а «0» — что она понижалась. В итоге на экране появляются столбцы из крестиков и ноликов, сигнализирующие о том, как происходило движение цены.

Свеча на самом деле выглядит как прямоугольник с отходящими линиями. Сам прямоугольник называется телом свечи, а линии – тенями или фитилями.

Если тело закрашено или зеленого цвета – свеча растущая (бычья, показывает увеличение цены), если не закрашено или красного цвета – она падающая (медвежья, уменьшение цены).

Если рассматривать растущую свечу, то верхняя грань прямоугольника будет ценой закрытия, а нижняя – открытия. Граница его верхней тени – это максимум, который достигла цена на данном промежутке времени.

Нижняя граница тени, соответственно, минимальная цена. У падающей свечи меняются местами цена открытия и закрытия.

свечной анализ

Чтобы осуществить прогноз на таких графиках, нужно анализировать отдельные свечи и их комбинации. Для этого выделено несколько разновидностей свечей и их сочетаний, которые показывают, продолжается тренд или он имеет тенденцию к развороту.

Что касается анализа линейных графиков, там используется другой подход – нахождение определенных фигур, также сигнализирующих о том, что может в дальнейшем произойти с ценами.

Еще одним методом технического анализа является применение алгоритмов. Здесь производятся расчеты по формулам. Самые востребованные представляют собой среднее значение цен за какой-то период.

Но рассчитывать их вручную не потребуется. Для этого есть специальные компьютерные программы. Результатом их использования являются индикаторы, которые и применяют трейдеры.

Также анализировать рынок можно с помощью математического метода. К нему, например, относится поиск чисел Фибоначчи. Это определенные последовательности, выявленные знаменитым математиком.

На фондовом рынке они представляют собой своеобразную сетку, которую нужно установить на график. Посредством неё определяются тренды.

Инструменты

Технический анализ графиков может выполняться с помощью следующих инструментов:

  • линий и уровней (сопротивления, поддержки);
  • геометрических фигур;
  • индикаторов.

Уровнями называют горизонтальные параллельные прямые на графике. Если прямая проходит по минимальным значениям цен, — это линия поддержки. Если по максимальным – сопротивления.

Считается, что при достижении ценой какого-то из уровней, тренд разворачивается. Хотя иногда этого не происходит и наблюдается проход сквозь прямую – пробой. Тогда уровень меняет свое название. Но чаще всего после некоторого отката тренд все-таки продолжается. Такой прорыв называется ложным.

Линии сопротивления и поддержки отличаются от уровней тем, что они не горизонтальны и не параллельны друг другу. Строятся они на базе восходящего или нисходящего тренда.

Бывает также и боковой тренд, но это редкость. Свидетельствует он о том, что на рынке происходит консолидация (практически отсутствует движение).

Любой тренд имеет начало, потом развивается и в итоге завершается. Трейдер должен четко видеть эти тенденции, чтобы совершать прибыльные операции с акциями.

Помогает этому такой инструмент технического анализа как фигуры, которые также называют паттернами. Они строятся на базе уже упомянутых линий.

Рассмотрим основные геометрические формы. Они делятся на разворотные и продолжающие тренд. Разворотные показывают, что направление, имеющееся в настоящее время, начнет меняться. Обычно, когда идет разворот, движение сильное. Поэтому его нужно ловить.

Сделку необходимо открывать в начале разворота. Это позволит увеличить прибыль. При этом учитывается следующее:

  • Если фигура формируется достаточно долго, значит, движение будет сильным.
  • Паттерны, образующиеся на вершинах, не такие сильные, как те, что формируются внизу. Поэтому сделки лучше открывать на повышение.

На графиках можно увидеть такие разворотные паттерны:

  • голову и плечи (в том числе перевернутые);
  • дно и вершины, повторяющиеся дважды или трижды.

Существуют модели, означающие продолжение тренда. Это различные треугольники, флаг, клин, прямоугольник. Хотя среди них есть так называемые неопределенные паттерны.

Это название они получили из-за того, что пробой фигуры может произойти не только в направлении продолжения тренда. Иногда наблюдается разворот.

В любом случае фигуры помогают трейдерам ориентироваться на рынке. Но строятся на графике они не автоматически. Их нужно разглядывать самим.

А вот еще один инструмент – индикаторы – появляется на картинке без усилий рыночных игроков. Их рассчитывают программы на основании уже имеющихся данных.

Существуют индикаторы, которые подтверждают текущий тренд, а также осцилляторы. Их появление свидетельствует о том, что тренд в скором времени развернется.

Применение индикаторов на практике – дело несложное. Главное – изучить, какие сигналы они дают на графике, чтобы правильно использовать.

Их ассортимент большой, поэтому нужно будет потратить время на выбор. Правда, одними индикаторами при работе на фондовом рынке не обойтись. Все-таки программы пока не могут учитывать множество факторов, влияющих на движение цены.

Литература

Понимаю, что для начинающих трейдеров технический анализ, о котором я рассказал, может показаться чем-то сложным и запутанным. На самом деле это не так.

Но в одной статье невозможно описать все тонкости. Поэтому рекомендую познакомиться с книгами по техническому анализу.

Например, мне в своё время помог автор Майкл Кан и его «Технический анализ. Просто и ясно». Действительно простым языком описываются приемы графического и индикаторного анализа.

Еще очень подробно описаны все инструменты в книге Стивена Б. Акелиса «Технический анализ от А до Я».

Также можно почитать «Визуальный инвестор. Как определять тренды» Джона Мэрфи. Для тех, кому нужны не только знания, но и вдохновение, советую скачать книгу Джесси Ливермора «Как торговать акциями».

Он описывает методы, которые применял для игры на рынке сам с 14 лет. Причем у него это отлично получалось. Так что не сомневайтесь, что при должном усердии вы тоже станете настоящими мастерами.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.