Что такое стоп лосс и тейк профит

Сегодня мы разберем понятия, без которых торговать на фондовом рынке практически невозможно — тейк профит и стоп лосс. Хотя есть смельчаки, которые ими не пользуются, но таких очень мало.

Да и зачем рисковать собственными деньгами, если современные технологии позволяют сводить риск к минимуму. Поэтому вникайте и применяйте.

Определение

В процессе торговли трейдер может пользоваться четырьмя видами ордеров:

1. Рыночным. Он означает, что позиция открыта по цене, которая предлагается на рынке.
2. Отложенным. В такой заявке выставляется собственная цена. Она исполняется лишь в случае достижения указанного ценового уровня.
3. Тейк профитом (take profit, TP). Устанавливается для фиксации прибыли.
4. Стоп лоссом (stop loss, SL). Ограничивает возможные убытки.

Чаще всего на рынке используются отложенные ордера, то есть трейдеры ставят цену, по которой они хотели бы купить или продать определенный вид актива. В принципе для работы их было бы достаточно, если бы всё шло гладко – тренды направлялись по спрогнозированному пути.

Как показывает практика, такое происходит далеко не всегда. Именно поэтому нередки случаи получения убытков и даже полной потери средств. Но в современных торговых терминалах есть ордера стоп лосс, которые можно выставлять, чтобы обезопасить свой капитал.

В оригинале это английские слова, означающие остановку убытка. Цель такого ордера – закрыть сделку, если рынок движется в направлении, нежелательном для трейдера. В результате будет зафиксирован убыток, но лишь тот, на который сам участник торгов согласен. Для этого в ордере указываются договорные параметры.

Тейк профит – это приказ взять прибыль. Когда цена достигает уровня, указанного в таком ордере, сделка закрывается, фиксируя её доходность. Если он срабатывает, значит, цена двигалась в направлении, которое спрогнозировал трейдер.

Причины применения

Установка take profit и stop loss необходима, потому что:

1. Большинство участников рынка не сидит за монитором постоянно. Никто не может предсказать, как пойдет тренд во время их отсутствия. Если закрывать сделки только вручную, можно и прибыль не поймать, и получить убыток. Ордера тейк профит и стоп лосс срабатывают автоматически, так что они этого не допустят.
2. Иногда происходят технические сбои в работе компьютерной системы. Например, прервалась связь с терминалом или вообще исчез интернет. В это время никакие команды отправить невозможно, но наличие take profit и stop loss позволяет не переживать и спокойно ждать возобновления подключения.
3. Бывают периоды сильной волатильности на рынке, когда наблюдаются большие скачки цен. Это особенно опасно для тех, кто использует краткосрочную стратегию. Выставление take profit и stop loss – отличный выход в этом случае.

То есть стоп лосс и тейк профит – это своеобразная страховка трейдера от многих неприятных моментов. Поэтому не ленитесь ею пользоваться.

Выставление

Прежде чем выставлять take profit и stop loss, нужно проанализировать рынок, выбрать интересующий актив, сделать прогноз тренда.

Конкретных цифр при выставлении этих ордеров нет и быть не может, ведь каждая сделка по-своему уникальна. Но рекомендации существуют, о них дальше и пойдет речь.

Итак, допустим, что вы купили акции, когда их цена была достаточно невелика, и спрогнозировали её повышение. Открывается позиция лонг на удержание и последующую продажу бумаг с таким выставлением ордеров, как показано на рисунке.

Здесь удобно пользоваться уровнями сопротивления и поддержки. При этом стоп лосс всегда ставится ниже, чем точка, обозначающая вход в рынок. Тейк профит же смещается вверх. На какое количество пунктов?

Стоп лосс зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Ведь тренд может не пойти вверх. Тейк профит – от того, какая цена закрытия для вас предпочтительна. Если вы хотите получить большую прибыль, нужно ставить цифру, более отдаленную от той цены, по которой были куплены акции.

Разберем это на более конкретном примере. Было приобретено 100 акций по цене 90 рублей за штуку. Общая стоимость покупки – 9000 руб. При открытии длинной позиции тейк профит можно установить на уровне 105 руб. за акцию. Тогда будет получено 10500 руб. Прибыль при этом составит 1500 руб.

Для стоп лосса можно применить цену 85 руб. При развороте тренда и достижении этого ценового уровня сделка автоматически закроется. При этом убыток будет равен всего лишь 500 рублей.

А если бы не было стопового ордера, и тренд пошел бы ещё ниже, цена акций могла достигнуть, например, 70 рублей. Тогда убыток бы составил 2000 руб.

Но это я взял одну совсем небольшую сделку с незначительным объемом. Если же оперировать десятками и сотнями тысяч, суммы будут внушительные. Выставление ордеров при короткой позиции будет выглядеть следующим образом.

Когда актив нужно приобрести по наименьшей стоимости, позиция открывается в верхней части тренда, а TP выставляется гораздо ниже, чтобы цена успела упасть. SL при этом следует ставить над точкой входа в рынок.

При выставлении SL нужно принимать во внимание текущую волатильность рынка. Если на рынке затишье, можно делать его коротким. При сильных скачках лучше поставить подальше, иначе ордер может сработать, когда не нужно.

Терминал quik

Мы рассмотрели общие понятия о том, как выставить стоп лосс и тейк профит. Теперь я расскажу об этом в применении к торговому терминалу quik, использующемуся при работе на фондовом рынке. Если нам нужно установить stop loss, делаем следующее:

• Правой частью мышки клик на стакане цен. Аналогично сработает, если нажать F6.
• Откроется окошко, в котором нужно кликнуть на новой стоп-заявке.
• Выбираем её разновидность – стоп-лимит.
• Далее необходимо выбрать срок действия ордера. Это может быть «сегодня», конкретная дата, а также «до отмены». Отмечаем, что в приоритете.
• Указываем торгуемый инструмент, свой торговый счет.
• Отмечаем, что нужно выполнить – покупку/продажу. Если ранее была произведена покупка, значит, здесь отмечается продажа и наоборот.
• Выставляем первую цену стоп-лимита. Она будет чуть выше, чем вторая цена, которую также нужно написать. Но это в случае выполнения продажи, а при покупке первая цена должна быть ниже второй. Расхождение следует делать совсем незначительным.

Например, стоп-лимит при продаже 95руб., а вторая цена – 94 руб. Делается это, чтобы в случае проскальзывания ордер не был проигнорирован системой. Такое бывает, когда происходит резкий всплеск волатильности. Цена настолько быстро меняется, что выбранная цифра проскакивается.

• Проставляем количество, код клиента.
• Нажимаем ввод.

Готовая заявка выглядит вот так (до ввода).

Когда нужно установить тейк профит, практически все пункты будут аналогичными, только в привязке к другой специфике. То есть выбираем соответствующий тип заявки и все остальные параметры.

Отличие заключается лишь в том, что здесь не будет второй цены. Вместо этого откроется дополнительное окно, где предложат установить:

• отступ от максимума;
• защитный спрэд.

Это также незначительные цифры, например, 0,5. Отступ нужен, чтобы сделка закрылась, а спрэд имеет такое же назначение, как вторая цена при выставлении стоп-лимита. Привожу изображение, чтобы вы имели представление о внешнем виде этой заявки.

Особенности

Должен вам сказать, что некоторые считают постановку take profit и stop loss невыгодным. Такое мнение правомочно, потому что действительно бывают такие случаи. Например, трейдером открыта среднесрочная длинная позиция, то есть он не ожидает быстрого результата.

Ему нужно дождаться, пока цена прилично вырастет. Но бывает такое колебание, когда в какие-то периоды она падает, а потом опять начинает подниматься.

Если установлен стоп лосс, он может сработать, что зафиксирует убыток. Это совсем нежелательно, поэтому в таких случаях нужно думать, как поступить рационально.

То же самое с тейк профитом. Например, в нём указана цена 120 руб. за акцию, а она дальше ещё росла. Если бы этого ордера не было, трейдер мог бы получить большую прибыль, а с ним будет зафиксирована меньшая.

Именно такие факты говорят не в пользу стоп ордеров, но это лишь при среднесрочной и долгосрочной стратегиях. Я же рекомендую ставить их всегда, но почаще следить за трендом, чтобы не попасть в нежелательную ситуацию. Ведь ордера всегда можно отменить, переставить, а вот рисковать собственными деньгами не стоит.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.