Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Получение дополнительного заработка, сохранность свободных средств от инфляции сейчас волнует многих людей. Поэтому возрос интерес к фондовому рынку, инвестиционной деятельности. Одним из видов вложения капитала являются венчурные инвестиции. Сегодня о них и пойдет речь.

Готовность рисковать

Слово «венчурные» звучит несколько странно для русского языка. Это не удивительно, потому что оно имеет английские корни (venture). Если его перевести, получим значение «рискованный». То есть венчурные инвестиции – это рискованные вложения.

Почему им дали такое определение? Это связано со спецификой размещения капитала. Он отдается людям, собирающимся открыть бизнес. При этом, конечно же, преследуется цель получения высокой прибыли. Иначе в такой операции нет смысла.

Подобные инвестиции могут приумножить капитал в несколько раз. То есть это не какие-то 10-20% годовых, а 100%, 200% и больше. Но при одном условии – если запущенное дело стоящее и даст хороший результат.

Чтобы заниматься такими инвестициями, нужно быть готовым рисковать собственными средствами. Кстати, сумма вложений здесь немаленькая, ведь это не пакет акций, а своеобразное кредитование. Только оно выполняется без необходимой отдачи и установления процентов.

Вернее, возврат должен состояться, но лишь в том случае, когда предприятие начнет работать и давать доходы. Как вы понимаете, это не произойдет через месяц или даже год. Хорошо, если через 2-3 года система будет налажена и продукция (или услуги) станут востребованными на рынке. То есть венчурное инвестирование относится к долгосрочным.

Принцип деятельности

Венчурные инвестиции довольно распространены, особенно за границей. Для состоятельных людей не проблематично отдать деньги в хорошие руки, но это им должны доказать. Как правило, средства получают под смелые идеи. Если они перспективны, такое вложение со временем обязательно принесет прибыль.

Для получения стартового капитала начинающие бизнесмены представляют свой проект. Если он заинтересовал и является продуманным, инвестор выделяет средства. При этом составляется договор, в котором прописываются условия, устраивающие обе стороны.

Обычно взамен денег инвестору предлагается участие в управлении. Фактически он становится совладельцем. Хотя это распространяется только на глобальные вопросы. Но гораздо интереснее для вкладчика процент от прибыли, который ему предлагается при её наличии.

Еще одна заманчивая перспектива связана с акциями компании. Вкладывая средства, инвестор производит их покупку напрямую. Причем вначале они будут стоить дешево. Если же деятельность компании станет продуктивной, акции начнут обращаться на бирже.

Здесь венчурные инвестиции могут дать даже 1000% годовых, потому что цена акций обязательно вырастет в сравнении с первоначальной. Но это я описал благополучный исход, а бывают случаи, когда фирме не удается раскрутиться.

Тогда инвестору средства могут вообще не вернуться, потому что они полностью были вложены в бизнес. В лучшем случае возвратится какая-то часть, то есть убытки будут налицо. Причем люди, получившие деньги, не обязаны их отдавать. В этом специфика венчурных инвестиций.

Характеристики

Итак, что же характерно для инвестиций венчурного типа?

1. Большие суммы вложений. Здесь не обойтись десятью или даже ста тысячами рублей. Как правило, речь идет о миллионах.
2. Долгосрочность сделки. Нужно быть готовым к тому, что положительный результат (если он будет) может появиться лишь через несколько лет.
3. Высокая рискованность операции — добровольный, осознанный риск.
4. Отсутствие каких бы то ни было гарантий.

Первый пункт, касающийся сумм, может не выполняться, если вкладывать средства в венчурные фонды. Они отличаются тем, что принимают средства от разных инвесторов, а распределяют их по своему усмотрению. Но направление сохраняется – молодые перспективные проекты.

Если вы решите отдать деньги в фонд, сами уже не сможете влиять на выбор бизнеса для вложения средств. Но в таких организациях работают профессионалы, поэтому им можно доверять. Очень важно, что фонды не делают вклады только в один проект.

Они диверсифицируют средства, благодаря чему риск невозврата денег снижается. Поскольку прибыльность венчурных инвестиций большая, то даже один состоявшийся бизнес может покрыть убытки, понесенные от нескольких других проектов.

Когда вкладывать деньги

Инвестирование венчурного типа не обязательно производить только на самой начальной стадии. Существует несколько этапов развития фирм, каждый из которых требует вложений:

1. Предпосевный. Здесь производится проработка концепции бизнеса, проводятся маркетинговые исследования, разрабатывается продукт. На этом этапе нужны относительно небольшие средства.
2. Посевный. Деньги необходимы для того чтобы выпустить первую пробную партию продукта.
3. Первый. Фактически это уже начало коммерческой деятельности, для которой потребуются солидные суммы.
4. Второй. Если дело пошло, нужно будет расширять производство. При необходимости привлекаются дополнительные инвестиции.
5. Третья. Стадия, когда проект становится прибыльным. По результатам получается доходность, что сигнализирует о возможности получения новых инвестиций. Они идут на совершенствование продукции и развитие бизнеса.
6. Поздний. Компания выходит на фондовый рынок и её акции можно приобрести на бирже. И хотя она еще молодая, риск инвестирования здесь гораздо меньше, чем на предыдущих этапах.

Для осуществления вложений можно выбрать любой из перечисленных этапов. Деньги в бизнесе всегда нужны.

Как выбрать проект

Если вас не отпугнуло венчурное инвестирование, а наоборот, появился интерес, остается только найти подходящий проект. При наличии большой суммы ищите людей, которые действительно выдают новаторские идеи.

Например, сейчас настолько быстро развиваются технологии, особенно компьютерные, что появляется много предложений на эту тему. Они публикуются на различных специальных площадках в интернете. Найти их не составит труда.

Каждый венчурный фонд также имеет свой сайт. Нужно знакомиться с программами, потому что они разные. Проанализировав все варианты, вы обязательно найдете подходящий.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.