Торговля фьючерсами на бирже: как купить и продать

Эту статью я написал для тех, кто собирается осуществлять торговлю фьючерсами на бирже. Здесь будет дана конкретная информация по выбору брокера, настройке торговой платформы. Трейдерам и инвесторам без неё не обойтись.

Предварительный этап

Если вы уже познакомились с тем, что такое фьючерсные контракты и решили ими заняться, наверняка возник вопрос, где купить фьючерсы. Для россиян самая комфортная площадка – срочный рынок FORTS, являющийся частью Московской биржи.

Прежде чем начать торговать, нужно знать спецификацию фьючерсов и их сокращенное обозначение. По ним производится выбор интересующего контракта. В закодированном названии имеется четыре символа:

• две первых буквы – наименование актива;
• третья буква – месяц завершения контракта;
• цифра после букв – год окончания (последняя цифра года).

Информация о кодировках активов и месяцев находится на сайте биржи. Например, SiH9 расшифровывается так:

• Si – валютная пара доллар/рубль;
• H – март месяц;
• 9 – 2019 год.

То есть это валютный фьючерс, заканчивающийся в марте 2019 года.

Процесс торговли

Если вы не относитесь к крупным производителям продукции, вам подойдет работа только с расчетными фьючерсами. Такие операции называются спекулятивными, потому что прибыль получается от разницы в цене. Можно использовать две позиции:

• Длинную. Она связана с ожидаемым ростом стоимости актива. Вы выбираете такой контракт, по которому прогнозируете увеличение цены. Покупаете его и наблюдаете за трендом. Если он действительно постоянно растет, ожидаете завершения фьючерса и получаете прибыль.

Она считается как разница между ценой покупки контракта и последней сложившейся цифрой его стоимости. Можно не ожидать окончания, если вы видите, что тренд достиг своего пика и может начаться разворот. Тогда фьючерс продается досрочно.

• Короткую. Она применяется, если на руках уже есть контракт и предполагается неблагоприятный прогноз – понижение цены. В этом случае контракт продается в начале формирования нисходящего тренда, а потом опять покупается, когда цена значительно упала.

В основном торговля фьючерсами производится с помощью длинных позиций. Они проще и более доходные. Однако нужно уметь правильно составлять прогнозы, то есть обладать навыками анализа. При желании это приходит с опытом, но прилагать усилия по изучению необходимых материалов обязательно придется.

Заработок на фьючерсах также связан с тем, что для покупки контракта не требуется наличия всей суммы. Существует так называемое кредитное плечо, предоставляемое брокером – посредником, позволяющим торговать на бирже.

Это возможность торговли меньшими средствами. Также его называют гарантийным обеспечением.

Кредитное плечо может быть разным. Как правило, оно не меньше 2% от стоимости контракта и не больше 20%. Допустим, цена фьючерса составляет 120000 рублей, требуемое гарантийное обеспечение – 10%. Тогда при покупке нужно будет заплатить всего лишь 12000 руб.

Такой подход очень привлекает инвесторов, так как позволяет получать доходы, обходясь небольшими суммами на счете. Гарантийное обеспечение возвращается владельцу контракта при его завершении, когда производятся окончательные расчеты. Но это не фиксированная величина.

Если обеспечение заплачено, а цена контракта очень быстро увеличивается, брокер может потребовать доплату. Поэтому на счете всегда должна находиться достаточная сумма денег.

В противном случае сделку придется закрывать досрочно. Если это не делается добровольно, брокер может это осуществить принудительно.

Пошаговая инструкция

Для того чтобы начать торговлю фьючерсами на московской бирже, необходимо пройти такие этапы:

• Выбрать брокера, который даст доступ на биржу. Это должна быть компания, работающая на российском рынке не меньше пяти лет. Тогда ей можно доверять. Нужно будет ознакомиться с тем, кто регулирует деятельность брокера, какой он предлагает договор для инвесторов.

В нём должно быть всё четко прописано. Обязательно посмотрите, какой предоставляется для торговли терминал. Интерфейс должен быть понятным, техническая поддержка оперативной и постоянной. Одним из самых надежных брокеров для торговли фьючерсами на Московской бирже считается БКС Брокер.

• Зарегистрироваться на сайте брокерской компании.
• Если есть возможность, попробовать торговлю на демо счете.
• Открыть счет в реальных деньгах.
• Установить программу для торговли.
• Выбрать перспективный фьючерс. Посмотреть, хватит ли средств для его покупки с учетом кредитного плеча.
• Приобрести контракт.
• Наблюдать за трендом. Если открыта длинная позиция, смотреть, чтобы тренд всё время шел вверх.
• Дождаться завершения фьючерса, если позволяет тренд. Или продать его, не дожидаясь окончания.

Терминал для торговли

Очень часто применяется программа quik. Расскажу о том, как производится настройка quik для торговли фьючерсами:

1. Выбираем в меню опцию «Создать окно» (все типы).
2. Нажимаем «Текущие торги» — ОК.
3. Создаем новую таблицу (такая кнопка есть в панели инструментов).
4. Настраиваем таблицу. Для этого в столбце «Доступные инструменты» выбираем класс FORTS. Затем работаем с доступными параметрами, выбирая из них всё, что понадобится. Это может быть тип фьючерса, дата погашения и т.д.
5. Делаем выбор инструмента, с которым будем работать (окно «Текущие торги»). Например, уже упоминавшийся в статье SiH9.
6. Появится окно котировок. Его нужно отредактировать. Для этого после клика правой кнопкой мыши нажимаем соответствующую надпись.
7. Выставляем настройки. Нужны будут лучшие котировки, их выделение цветом и три столбца: покупка, цена и продажа. Проставляем галочки и кликаем на «Да».

В итоге получаем так называемый стакан цен – список, в котором отображаются котировки по интересующему активу. Зеленым цветом выделяются ордера на продажу, розовым – на покупку.

Если какая-то цена понравилась, для совершения сделки по ней нужно кликнуть. Появится меню, в котором нужно будет создать новую заявку. Там проставляется цена, количество лотов и указывается счет, с которого будет производиться оплата. Также выбирается операция – продажа или покупка.

Чтобы посмотреть, какое нужно будет гарантийное обеспечение, можно нажать кнопку >>. Затем нажимается ОК. На этом процесс подачи заявки завершен. Если всё сделано правильно, терминал это подтвердит.

Если вы самостоятельно рассчитывали гарантийное обеспечение и сделали это неверно, может не хватить денег на счете. Тогда программа выдаст ошибку.

В принципе это основное, что нужно знать для покупки фьючерсов. Конечно, есть еще много нюансов, с которыми вы столкнетесь. Поверьте – это не страшно, со временем будете знать всё, что нужно.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.