Какие опционы торгуются на американском и европейском рынках

Опционы – это своеобразные контракты, которые дают сторонам операции преимущество продажи или приобретения определенных активов. Они являются довольно сложными финансовыми инструментами. При этом имеют огромный успех на бирже.

Основная суть каждого опциона – это возможность реализовать или приобрести нужные активы по выбранной цене.

Приобретая подобный билет на операцию, каждый участник торгов покупает своеобразную гарантию, что стоимость приобретения не увеличиться самым неожиданным образом. Естественно, такой гарантийный талон имеет собственный срок действия.

Ни один опцион не имеет возможности длиться вечно. В итоге наступает экспирация или завершение процесса. По окончании опциона покупатель обязан выполнить его условия.

В противном случае операция останется не исполненной. Использование финансового инструмента сопряжено с выплатой премии. Сумма ее – величина нестабильная. Она напрямую зависит от рыночной
стоимости выбранного актива, а также от страйка (цены опциона).

Многие опытные трейдеры зарабатывают на торгах такого рода. Они прекрасно знают, что опционы можно довольно выгодно покупать и продавать. Прибыль в таких случаях образуется за счет разницы цены торговых манипуляций.

Грамотное использование классических коротких и длинных продаж приносит профессионалам стабильный доход. В операциях такого рода трейдерами также применяются европейский и американский опцион. Данные названия говорят не о том, что финансовые инструменты можно купить в Америке или Европе.

Американский опцион – это стандартный контракт на приобретение активов по определенной цене. По данному контракту сделки проводятся в любое время пока действует финансовый инструмент.

Европейский опцион – это договор, идентичный первому варианту. Просто он предусматривает свершение купли – продажи только в день, указанный контрактом.

Не удивительно, что у опытных трейдеров большим успехом пользуется американский опцион колл. Высокий уровень популярности таких контрактов обусловлен нестабильностью курсов ценных бумаг.

Другими словами, владелец опциона может быстро отреагировать на повышение и понижение курса активов. И в нужный момент провернуть финансовую операцию. Чего невозможно сделать, имея в наличии европейский опцион.

Какие опционы торгуются на американском и европейском рынках

Первые инструменты, напоминающие американские и европейские опционы, появились несколько столетий назад. Это произошло на территории Соединенных штатов Америки. Именно здесь в 1790 году стали заключаться финансовые контракты на фиксирование цены тех или иных активов. Довольно долго купля – продажа таких контрактов напоминала азартную игру. В начале подобные манипуляции даже не являлись законными.

Лишь практически через два столетия, в 1973 году Чикагской биржей (СВОЕ) опционы были легализованы. Начались легальные торговые операции со стандартными контрактами. В свободном обращении появились опционные инструменты: call, put, договора на индекс S&P500, на процентные ставки.

До настоящего времени перечисленные опционные стратегии оттачивались профессионалами мировых торговых площадок. В настоящее время они широко применяются опытными брокерами всего мира.

Колл опцион и его особенности

Особенно популярен среди завсегдатаев бирж контрактов такого рода американский опцион колл call. Он дает своему владельцу право получить выигрыш от роста цены на активы.

Данный опцион предоставляет человеку возможность приобрести через некоторое время определенное количество ценных бумаг или других активов по оговоренной контрактом цене. Действует такой договор определенное время. За этот срок брокер обязан либо оплатить свое приобретение, либо отказаться от него.

Продавец такого опциона берет на себя обязательство, что базовая цена не изменится. В противном случае он отказывается от некоторой прибыли в обмен на денежное вознаграждение. Покупатель же получает вознаграждение, если цена ценных бумаг сыграла на повышение.

Американский опцион колл – выгодный инструмент для приобретающих контракт. Ведь его финансовые риски ограничены суммой премии. Многие опытные брокеры рассчитывают выгоду подобных контрактов на основании формулы Блэка — Шоулса.

Опционы категории call стандартно приобретаются для получения денежного вознаграждения от роста цены. Они также покупаются для фиксирования ценовой политики базовых активов.

Часто такие инструменты необходимы для хеджирования коротких продаж. В последнем случае при помощи опциона страхуется позиция короткого характера от возрастания стоимости.

Опционы put и их возможности

Европейский опцион пут — это договор между покупателем и продавцом на приобретение биржевого товара, который поставляется или стоимость которого является базой для расчета при исполнении срочного контракт. Он выполняется в строго ограниченные сроки по цене исполнения.

Инвестор в подобных случаях ждет понижения рыночной стоимости приобретения. Таким образом он пытается выиграть на разнице в ценовой политике. Приобретение подобных опционов часто бывает более выгодно, нежели манипуляции с игрой «вниз» или короткие продажи.

Европейский опцион пут гарантирует участникам операции минимальные риски для опционных позиций. Ведь такой контракт ограничен премией. Приобретение опционов put исключает закрытие позиции в принудительном режиме. Подобные риски очень высоки при коротких продажах.

Финансовые контракты пут стандартно приобретаются для фиксации ценовой политики базовых активов. Данным инструментом часто пользуются инвесторы, не желающие продавать акции, цена которых превысила запланированные нормы.

Кроме этого контракты такого рода используются для страхования длинных позиций по базовым активам. Таким образом активы ограждаются от обесценивания.

Перечисленные опционы сейчас активно торгуются на американском и европейском рынках. При правильном подходе с их помощью можно заработать приличную прибыль. Чикагская биржа опционов является одним из лидеров торговых операций такого рода. Большая часть опционов приходиться на эту торговую площадку.

Идеальное место для заработков на контрактах — Chicago Board Options Exchange
Chicago Board Options Exchange за время своего существования взрастила множество профессиональных трейдеров.

Год основания этой торговой площадки 1973 году. На ее территории продаются акции, процентные ставки и индексы. Львиную долю сделок этой площадки составляют опционные контракты.

Торгует Чикагская биржа опционов с помощью гибридной системы. Такой подход позволяет участникам операций самостоятельно выбирать, каким образом их заказы пройдут обработку. То ли с использованием электронных инструментов. То ли при помощи свободного биржевого торга.

Последний вариант обычно используется институциональными инвесторами для получения наиболее выгодной цены.

Опционы — американский рынок и лучшие биржи для торговли

Механизм опционных торгов сходен на площадках, занимающихся торговлей контрактами. Однако далеко не все биржи такого рода пользуются у брокеров и инвесторов одинаковым успехом. Чикагская биржа опционов является безапелляционным лидером опционных сделок. Кроме нее в разряд лучших входят следующие заведения:

• European Options Exchange;
• PHLX.

На территории Амстердама находится Европейская биржа опционов. На этой площадке проводятся сделки с валютами, ценными бумагами, драгоценными бумагами и опционами. Многие брокеры отдают предпочтение именно этой бирже. Однако она предпочитает видеть в своих стенах лишь настоящих профессионалов.

Филадельфийская фондовая биржа также является одним из крупнейших поставщиков опционов. Кроме контрактов, данная площадка занимается сделками с индексами SOX, XAU, ВКХ, UTY. Она считается очень удобным инструментом для торговли опционами. На территории данной биржи проводиться четыре вида сделок с подобными договорами.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.