Что такое уровень сопротивления и поддержки

Трейдинг – серьезная вещь, которой нужно учиться. Есть очень много теоретического материала, изобилующего специфическими терминами. Его нужно знать, чтобы начать торговать на фондовом рынке.

Важными базовыми понятиями являются уровни сопротивления (предложения) и поддержки (спроса). О них мы и поговорим.

Определение

Оба термина напрямую связаны с техническим анализом ценовых графиков активов. Именно там их можно и нужно находить. На этом построен ряд торговых стратегий, о которых я дальше обязательно расскажу. А пока давайте разберемся, что представляют собой данные уровни.

Как вы могли заметить, я связал их со спросом и предложением, которые имеются на любом рынке, в том числе и фондовом. Они всегда влияют на цену товаров, но при работе на бирже необходимо сделать прогноз по дальнейшему движению цены. Если он правильный, сделка будет успешной.

Среди участников рынка в разные промежутки времени может быть больше тех, кто хочет купить актив (повышенный спрос) или тех, кто желает его продать (увеличенное предложение).

Когда много покупателей, цены растут, но не до бесконечности. Причем формируется нижняя граница, за которую цена не выходит. Она называется уровнем поддержки.

уровень поддержки

Стоимость актива может повышаться, потом откатываться и не раз, но этот уровень как бы поддерживает какое-то конкретное значение, являющееся на данном промежутке минимальным. Поэтому он и получил такое название.

Также его называют уровнем спроса, потому что в данном случае спрос явно превалирует над предложением. Это видно по тренду, который идет вверх. Спрос показывает, насколько актив популярен. Пока он востребован, цена растет, но существует её верхняя граница, называемая уровнем сопротивления.

уровень сопротивления

Данный уровень сопротивляется дальнейшему повышению цены. Когда её значение подходит к границе сопротивления, это означает, что на спрос появилось очень много предложений. Поэтому существует второе название – уровень предложения.

Сопротивление показывает, что цена слишком высока, поэтому чаще всего дальше происходит её падение. У обоих уровней есть английские названия: поддержки — Support, сопротивления – Resistance. Их нужно знать, так как они встречаются в литературе по трейдингу.

Вид на графике

Графики стоимости активов могут выглядеть как простая линия, свечи или бары. Они показывают, какие значения формируются у цены с течением времени. Рассматриваемые нами уровни – это горизонтальные прямые.

сопрат поддерж

Фактически уровень поддержки – это минимальная цифра на каком — то промежутке, а сопротивления – максимальная. Данные уровни являются частным случаем линий с аналогичным названием. Только линии проходят не горизонтально, а под углом.

Как построить

Если вы посмотрите на график любого актива, вы не найдете там уровней. Правда, при использовании специальных индикаторов они появятся, но большинство трейдеров рисуют их сами, без помощи программ.

Делается это довольно просто. Чтобы построить уровень поддержки, определяются три минимальных значения цены, следующих друг за другом. При этом первые два являются основными, а третье подтверждает формирование поддержки.

Уровень сопротивления строится аналогично, только находятся три максимальных значения цен. Если минимумы расположены не на одной цене, у вас получится не уровень, а линия поддержки. Аналогично с сопротивлением.

Области

Иногда вместо уровней выделяют области поддержки и сопротивления. Это не одна конкретная цифра, а определенный интервал. Но он в любом случае будет соответствовать минимальным и максимальным значениям цен.

уровни с и п

Области – это более объективные показатели, особенно, когда используются свечные графики. Например, здесь уровень сопротивления строится на базе последней верхней свечи. Но у неё есть четыре цены:

  • минимальная;
  • открытия;
  • закрытия;
  • максимальная.

Соответственно, если брать разные цены, уровни будут отличаться. Поэтому берется область, являющаяся промежутком между минимальной и максимальной ценой.

Возможные превращения

Стоимость активов непостоянна, она меняется под воздействием разных факторов. Причем иногда наблюдается разворот тренда. Поэтому уровень, являющийся на каком-то этапе поддержкой, может преобразоваться в сопротивление и наоборот. Рассмотрим оба варианта.

  1. Поддержка становится сопротивлением. Это происходит в случае, когда начинают закрываться длинные позиции. Цена падает, пробивая уровень поддержки. Тенденция снижения продолжается, поэтому поддержка теперь является сопротивлением.
  2. Сопротивление становится поддержкой. Такое наблюдается, когда цена выходит за уровень сопротивления и растет дальше. Фактически появляются новые трейдеры, открывающие длинные позиции. Образуется новый минимум, что и является поддержкой.

Эти варианты возможны лишь в случае настоящего пробоя уровней, но пробои бывают и ложными. Например, цена выходит за уровень сопротивления, то есть повышается. И дальше есть две версии развития событий:

  • продолжение повышения;
  • снижение цены и прохождение уровня сопротивления сверху вниз.

Первая версия мною уже описана — там будет преобразование сопротивления в поддержку. А во второй наблюдается ложный пробой. Его причина в том, что большинство трейдеров посчитало увеличение цены необоснованным.

После этого на рынке превалирует продажа, а цена падает. Такая ситуация опасна для тех, кто решил открыть длинную позицию, увидев пробой сопротивления. Они понесут убытки, так как цена опять будет отскакивать от уровня Resistance вниз.

То же самое может случиться с уровнем поддержки. Ложный пробой в данном случае будет, когда цена пройдет его вниз, но в дальнейшем развернется и опять начнет увеличиваться.

Это означает, что трейдеры поспешили со снижением цены и остановили это движение. Те же, кто успел открыть короткие позиции, пострадают из-за своей торопливости. Хотя, если бы пробой оказался не ложным, их сделки оказались бы прибыльными.

сопр и под

Однако всегда нужно соблюдать правило, которое гласит: убедись в формировании уровня и только после этого открывай соответствующую позицию. В данном случае, чтобы уровень поддержки стал сопротивлением и наоборот, нужно дождаться, пока образуется три максимума или минимума на этом значении.

Хотя здесь подойдет и более быстрый вариант. Он заключается в том, чтобы после пробоя произошел один откат, а потом цена опять пошла в сторону пробоя. Но бывает, что откаты вообще не происходят. Тогда, если сидеть и ждать, можно пропустить хорошую сделку.

Здесь я могу сказать только одно: каждый трейдер решает сам, насколько ему рисковать. В этих случаях прогнозы точными быть не могут, потому что рынок часто ведет себя непредсказуемо. Нужно слушать свою интуицию, и опираться на уже имеющийся опыт торговли.

Как торговать

Самое интересное – это практическое применение теории. То есть поговорим о том, как пользоваться уровнями Support иResistance в конкретной торговле на фондовом рынке. Существует две основные стратегии:

  1. Использование отбоя от уровня. Здесь делается предположение, что цена, отскочив от прямой, продолжит своё движение в предыдущем тренде. Например, если это поддержка, то стоимость опустится до уровня, коснется его и отобьется, продолжив расти. Отсюда вывод – в такой ситуации открывается длинная позиция. Если мы берем сопротивление, то при отбое нужно открывать сделку на продажу. Другими словами, сделки должны открываться только по тому тренду, который был ранее.
  2. Использование пробоя уровней. Пробой характеризуется тем, что цена проходит уровень и дальше движется в этом направлении. Причем, раз произошел пробой, значит, движение очень сильное. Это нужно использовать, так как вероятность получения прибыли большая. Если пробьется уровень сопротивления, открывается длинная позиция, если уровень поддержки – короткая. Сделку можно открывать сразу после пробоя, но это рискованный вариант. Можно дождаться одного отката и продолжения тренда, тогда риск намного уменьшается.

Также существует стратегия, основанная на выставлении отложенных ордеров. Это заявки, в которых указывается конкретная цена актива. Сделка будет заключена лишь в том случае, когда цена совпадет с выставленной цифрой.

Такой подход используется, когда цена только подходит к уровню. Дальше она может повести себя двумя путями:

  • откатиться;
  • пробить уровень.

Поскольку пока непонятно, что произойдет, выставляется сразу два отложенных ордера – на покупку и продажу. Также обязательно ставятся ордера StopLoss, причем в случае длинной позиции такой ордер будет равен отложенному ордеру на продажу и наоборот.

Хочу еще привести несколько общих правил для торговли по уровням:

  1. Используйте как можно более длительные таймфреймы. Тогда построенные уровни будут надежными. Иначе может оказаться, что это ложные сигналы. Соответственно, их нельзя применять для заключения сделок.
  2. Чтобы определить силу уровней, нужно посмотреть на их длину. Чем длиннее сформировавшаяся линия, тем вероятнее её пробой и разворот.
  3. Надежность уровней определяется числом касаний ценового графика. Чем их больше, тем сильнее линия.

Пример

Давайте закрепим материал посредством конкретного примера. Я взял вымышленные цифры, но это не играет роли. Главное – уловите принцип применения. Итак, допустим, вы наблюдаете за графиком движения цены акций какой-то компании.

Следите уже неделю и видите такое: идет возрастающий тренд, но стоимость движется в пределах от 150 руб. до 174 руб. При этом наблюдаете несколько минимумов и максимумов на вышеуказанных значениях, из чего делаете вывод о формировании уровня поддержки на цифре 150 и сопротивления – на 174.

Вдруг однажды вы видите, что цена пробила сопротивление и пошла выше. Делаем вывод – идет сильное движение вверх, значит, нужно открывать длинную позицию. Допустим, вы покупаете акции по 175 рублей и далее ждете, пока цена еще вырастет. В данном случае уровень сопротивления 174 стал поддержкой.

Преимущества и недостатки

Считается, что уровни Support и Resistance – это самое объективное, что можно увидеть на графиках цен активов. Сравнение идет с различными фигурами, которые трейдеры постоянно ищут для выполнения прогнозов.

С уровнями всё гораздо проще, особенно, если используется таймфрейм длительностью не меньше недели. Это означает, что дальнейшие наблюдения будут достаточно основательны. Соответственно, выставляемые ордера в большой степени принесут прибыль.

Минусом стратегий, основанных на использовании уровней, является возможность появления ложных пробоев. Но я уже описал, как с этим нужно работать. Особенно эффективен метод одновременного выставления двух отложенных ордеров.

Также эти стратегии могут подвести тех, кто только начинает свою работу на рынке. Малейшее неверное предположение – и открытая позиция окажется убыточной. Но так происходит не только в случае с применением уровней. Поэтому приобретайте опыт торговли, и вы увидите, насколько хорошо в неё вписывается работа с поддержкой и сопротивлением.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.