Все о инвестиционных фондах

Инвестирование – деятельность, которой занимаются во всём мире. Ведь хочется, чтобы свободный капитал не лежал мертвым грузом, а приумножался. Способов инвестирования много.

Один из них связан с использованием услуг специальных инвестиционных фондов. Им и посвящена данная статья. Инвестиционные фонды –это компании, занимающиеся вложением денег в разные активы. Я расскажу о том, какими они бывают, какова их доходность.

Суть деятельности

Как вы уже поняли, существуют какие-то организации, которые куда-то вкладывают средства. Цель – получение прибыли. Важным моментом здесь является то, что они используют не свой капитал, а деньги разных инвесторов.

получение прибыли

То есть инвестиционные фонды принимают средства от различных вкладчиков, объединяют их и используют по назначению. Назначение может быть разным в зависимости от вида фонда. Об этом я расскажу чуть позже.

В таких компаниях работают только профессиональные инвесторы. Их задача – найти наиболее выгодные активы, приобрести их и постоянно мониторить ситуацию на рынке. Фактически они выполняют роль трейдеров, но пользуются только среднесрочными и долгосрочными стратегиями. Поэтому доход здесь можно получить не раньше, чем через полгода.

Иногда в штате дополнительно содержатся аналитики, выполняющие экономические прогнозы, а также юристы. Общими усилиями создается инвестиционный портфель на основе диверсификации рисков.

Далеко не каждому индивидуальному инвестору под силу сформировать такой портфель, потому что для этого нужно располагать внушительной суммой. Да и знания требуются немалые. Но можно избежать всех сложностей, вложив средства в инвестиционный фонд. Задачами каждого фонда являются:

  • аккумуляция денег, которые доверили инвесторы;
  • эффективное управление ими;
  • диверсификация возможных рисков.

Принцип деятельности заключается в следующем:

  1. Средства инвесторов объединяются, чтобы была возможность приобретения большого объема активов.
  2. Ими управляют профессионалы, решающие, куда вложить деньги.
  3. Прибыль, получаемая от совершенных вложений, подлежит распределению. Каждый, кто участвует в фонде, получает свою часть пропорционально сумме вложенных средств.
  4. Фонду платятся комиссионные за управление капиталом.

Разновидности

Первый инвестиционный фонд появился в Бельгии еще в 1822 году. С тех пор интерес к таким организациям только возрастает. Причем существует несколько видов инвестиционных фондов:

  1. Взаимные. Их портфель чаще всего состоит из ценных бумаг. Главная отличительная черта – небольшой порог входа. Благодаря этому участников всегда много и их количество постоянно увеличивается.
  2. Биржевые (ETF). Это фонды, выпускающие собственные акции. Они выставлены на биржевые торги, поэтому трейдеры могут приобретать и продавать их в любой момент торговой сессии.
  3. Венчурные. Специфика данного вида – вложение денег в предприятия, которые находятся на этапе своего становления. Чтобы раскрутить какую-то компанию, нужны большие средства. Поэтому участниками таких фондов могут быть люди, имеющие на руках солидные суммы денег. К тому же, они должны не бояться рисковать. Ведь не всегда вновь образованные компании хорошо входят в рынок. Статистика показывает, что 70% вложений венчурных фондов оказываются убыточными. Но остальные 30% могут принести до 1000% годовых, поэтому в фондах всегда вложения распределяются на несколько компаний. Если хотя бы одна удачно займет свою нишу на рынке, прибыль от этого перекроет все убытки, полученные по другим объектам.
  4. Чековые (ЧИФы).Цель этих компаний – помочь людям, получившим ваучерные чеки. Такие бумаги в России выдавались после распада СССР (90-е годы прошлого века). В то время с их помощью производилась приватизация. Постепенно потребность в ЧИФах уменьшалась, и сейчас их в России почти нет.
  5. Хеджевые. Это частные структуры, которые никем не регулируются. Туда входят инвесторы, имеющие возможность вкладывать очень крупные суммы. Например, в США минимум составляет 100 млн долларов, а в России – 3 миллиона рублей. В нашей стране такие фонды появились только в 2009 году.
  6. Паевые (ПИФы). Что это такое, я расскажу подробнее.

О ПИФах

Я выделил их в отдельный подраздел, потому что этот вид наиболее популярен у инвесторов.Паевой инвестиционный фонд –это компания, у которой можно приобрести пай. Пай представляет собой долю этой организации.

пифы

Покупать можно любое количество паев. Чем их больше, тем выше процент прибыли, который пайщик получит от фонда при её распределении на всех участников.При покупке пая обязательно заключается договор, где прописаны все права и обязанности фонда.

Никаких гарантий получения дохода ПИФы не дают, поэтому любой, кто пользуется их услугами, рискует. Но инвестирование всегда связано с риском. В случае с ПИФами он небольшой, потому что:

  • там работают профессионалы;
  • им невыгодно вести деятельность с убытками;
  • фонд можно выбрать по типу актива и показываемой доходности.

Объектами вложения капитала в ПИФах могут выступать:

  • индексы;
  • недвижимость;
  • ценные бумаги;
  • депозиты.

Также они могут быть смешанного типа, то есть вкладывать деньги в разные виды активов. Например, могут сочетаться акции и индексы. Наиболее доступными для инвестирования являются индексные фонды. Здесь небольшой порог входа и низкие издержки.

Риск также минимальный, потому что в индексы входят акции крупных компаний, показывающих хорошие результаты. Из-за этого индексные ПИФы пользуются у инвесторов большой популярностью.

Те, кто готов рисковать больше, предпочитают фонды, формирующие свои портфели из ценных бумаг. Обычно здесь комбинируются акции и облигации, чтобы портфель был надежным. Если какие-то бумаги не приносят ожидаемого дохода или становятся убыточными, их продают, заменяя более перспективными.

Наименее рискованными являются ПИФы, вкладывающие средства в депозиты. Благодаря сформировавшейся крупной сумме они могут находить выгодные предложения банков. Процент прибыли всё равно будет невысоким, зато он гарантирован.

ПИФы, имеющие дело с недвижимостью, также интересны для инвестирования, но для покупки их пая нужно много денег. Ведь объекты недвижимости стоят дорого. Чаще всего такие фонды приобретают большие помещения в центре города, чтобы сдавать их в аренду.

Приобретенные паи можно затем продать тому же фонду, но это не всегда делается в любое время. В зависимости от установленного возможного промежутка продажи пая ПИФы делятся на три вида:

  1. Открытые. Вкладывают средства в высоколиквидные активы. Поэтому открытые инвестиционные фонды покупают и продают свои паи при первом требовании инвестора. У них нет ограничений по датам. Именно этим они нравятся инвесторам. Хотя доходность у них невысокая, потому что капитал всё время претерпевает изменения.
  2. Закрытые. Вложить сюда средства можно только в самом начале деятельности фонда. Обычно такиеПИФы создаются с определенной целью. Это может быть, например, приобретение дорогой недвижимости на этапе начала строительства. Причем вкладчики не имеют правазабрать свой капитал до того, как цель будет достигнута. Но доходность у такихПИФов обычно высокая. Представьте, если построенную недвижимость потом продают. Это принесет очень большую прибыль. Но и денег сюда вкладывать нужно много, да ещё ждать несколько лет, пока они отработаются.
  3. Интервальные. Это нечто среднее между двумя предыдущими видами. Здесь заранее установлены интервалы, в которые инвесторы могут покупать паи, а также их продавать. Как правило, в году делается несколько таких дат. Благодаря такому подходу фонды могут спокойно вкладывать деньги на определенное время, не думая, что средства нужно будет срочно изымать.

Куда вкладывать деньги

Я уже много написал о том, что такое инвестиционные фонды. Теперь о главном – в какие из них лучше вкладывать средства. Очень хорошо себя показывают фонды ETF. Поскольку они выпускают акции, работать с ними можно только на бирже.

Для этого придется изучить азы трейдинга, заключить договор с брокером и проанализировать, бумаги каких ETF растут в цене. Собственно, всё делается, как с любыми акциями.

инвестиции

Если вы не готовы посвящать этому время, рекомендую воспользоваться услугами ПИФов.Для этого нужно познакомиться с рейтингом фондов по доходности. Прибыль любого ПИФа определяется путем сравнения стоимости его пая на разные даты. Например, это может быть начало года и его окончание.

Так, за 2018 год, самые лучшие результаты показали следующие фонды:

  1. ВТБ — Фонд нефтегазового сектора. К концу года стоимость его пая увеличилась на 38,98%. Этот ПИФ открытого типа вкладывает средства в акции.
  2. Альфа–Капитал Ресурсы. По типу он аналогичен предыдущему, а результативность была чуть ниже – 36,13%.
  3. Сбербанк – Природные ресурсы. Он тоже открытый и работает с акциями. Доходность оказалась на уровне 35,9%.

Ещё 16 ПИФов показали прибыль свыше 20%. Если же взять среднюю доходность по всем фондам, работающим с акциями, она была 7,7%. При этом ПИФы, вкладывающие средства в облигации, показали результат 9,2%.

В 2019 году вышеуказанные первые два фонда продолжают показывать хорошие результаты. К ним подтягиваются и другие ПИФы. Но никто не может предсказать, каким получится итог за год. Это зависит от многих факторов.

И всё же, если фонд достаточно продолжительное время работает с прибылью, можно покупать его паи. Но перед покупкой нужно определиться, какие активы вам наиболее интересны, какие вы считаете самыми перспективными.

Если вы предпочитаете надежность, выберите ПИФ облигаций. Посмотрите рейтинги именно таких фондов. Правда, доходность у них будет меньше, чем у индексных или тех, которые работают с акциями.

Не ориентируйтесь на итоги только одного года. Лучше взять трехлетний промежуток. Тогда будет видно, насколько стабильно работает ПИФ. А может, вам понравились венчурные фонды. При наличии средств с ними можно иметь дело. Только вкладывайте свободные деньги, тогда психологическая нагрузка значительно меньше.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.