Все о дивидендах (где выдаются, как получить, какой налог)

Дивиденды (dividendum) –волшебное слово для каждого акционера. Оно представляет собой пассивный доход держателей акций, долей или паев.

Сумма выплат для каждого акционера высчитывается индивидуально, на основании количества ценных бумаг, имеющихся во владении определенного человека. Как рассчитать дивиденды, каким налогом они облагаются и многую другую полезную информацию читайте на сайте «Твой фондовый рынок».

Как выбрать компанию для получения пассивного дохода

Далеко не каждый держатель акций может позволить себе жить на дивиденды. Хотя бы потому, что не все акционерные общества занимаются выплатами таких средств. Компания может распорядиться полученной прибылью несколькими способами:

• вложить средства в расширение бизнеса;
• выкупить у акционеров пакет ценных бумаг;
• выплатить держателям акций дивиденды.

Какие компании точно выплачивают пассивный доход держателям акций? Дивидендные аристократы – идеальные варианты для получения прибыли от ценных бумаг. Такие компании представляют собой организации, имеющие четверть вековую историю выплат. При этом размер поощрений вкладчиков стабильно растет.

Из почтенного списка аристократов сразу же выбывает учреждение, пропустившие повышение размера дивидендов. Хороший пример компании со стабильными выплатами — TargetCorp. На протяжении полувека организация радует своих вкладчиков стабильно растущими денежными поощрениями. При покупке ценных бумаг для пассивного дохода, можно отдать предпочтение мэтру инвестиционного рынка.

На каких предприятиях выдаются дивиденды можно узнать в интернете. Как выбрать идеальный вариант в изобилии предложений? Отдать предпочтение компании, соответствующей нижеперечисленным требованиям:

• имеющей долгую историю выплат;
• обладающей приличной дивидендной доходностью;
• обеспечивающей клиентам высокий коэффициент выплат;
• имеющей весомую капитализацию;
• демонстрирующей перспективность и востребованность.

Приобретая пакет ценных бумаг определенной организации, не следует забывать о диверсификации. Вкладывать деньги следует без фанатизма. Только таким образом можно избежать финансового краха.

Как часто компании платят дивиденды

Как часто можно получать пассивный доход?Выплачивать дивиденды многие компании предпочитают на свое усмотрение. Процедура вознаграждения прописана в уставе каждого общества. Обычно выплаты держателям ценных бумаг производятся единожды в год.

Некоторые предприятия перечисляют средства владельцам акций, паев и частей каждые полгода. Среди отечественных организаций дважды в 365 календарных дней выплачивают пассивный доход Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель и т.д.

Есть ряд компаний, которые балуют своих акционеров ежеквартальными выплатами. ММК, НЛМК, ФосАгро входят в перечень таких учреждений. Узнать с какой акции можно получить ежеквартальную прибыль и как часто выплачиваются дивиденды можно на сайтах брокерских организаций.

Сколько прибыли может принести ценная бумага

Найти дивиденды, которые будут приносить реальную выгоду сегодня совсем несложно. Многие опытные инвесторы предпочитают вкладывать свои сбережения в отечественный телекоммуникационный сектор.

На гребне популярности в настоящий момент находятся компании, предоставляющие услуги мобильной связи. Акции МТС, Мегафон и Ростелеком в настоящее время приносят своим владельцам порядка 7-10%. Поэтому на эти ценные бумаги делают ставки многие российские и зарубежные инвесторы.

На втором месте популярности расположился энергетический сектор.  Лукойл, Газпром и Роснефть – хорошие организации для получения стабильного дохода. Они не так щедры, как представители мобильной сферы. В данных учреждениях прибыли выплачиваются в размере 6-8% от объема акций. Ценные бумаги монстров российских нефтяных и газовых компаний имеют в своих портфелях все квалифицированные инвесторы.

На третьем месте популярности сегодня находится финансовый сектор. Компании этого сектора платят дивиденды в размере 3-4%. Это не слишком щедрые выплаты. Такие суммы можно получить, являясь акционером Сбербанка или ВТБ. Опытные инвесторы предпочитают иметь акции данных компаний в качестве подстраховки для более прибыльных, но рисковых вложений.

На четвертом месте популярности можно увидеть поставщиков коммунальных услуг. Очень хорошие проценты платят держателя акций Россети, Юнипро, Русгидро. Сумма их выплат составляет до 10%. Это скорее исключение из правил, нежели закономерность. Ведь основная масса компаний такого формата предпочитает выплачивать своим акционерам не более 2%.

Сведения о выплатах поощрений вкладчикам становятся известны после собрания акционеров. Обычно озвучиваются даты перечислений и размер средств на одну акцию.

Как посчитать дивиденды самостоятельно

Дивидендную доходность держатели акций могут высчитать самостоятельно. Процедура расчета не предусматривает сложных математических манипуляций.

Как рассчитать дивиденды? Умножить размер одного поощрения на количество акций, имеющихся в наличии. Если владелец ценных бумаг не знает, каким портфелем он владеет, он всегда может найти информацию о своих вложениях у брокера, инвестиционного агентства или в оповещениях компании, которые рассылаются всем инвесторам.

Считать дивиденды при желании можно по формуле DPS = (D — SD)/S. Элементы формулы:

• D – сумма регулярных поощрений держателю акций;
• SD – разовые дивиденды;
• S – количество ценных бумаг, имеющихся в наличии.

Все перечисленные значения имеются в финансовой отчетности организации. При подсчете прибыли следует обратить внимание на тот факт, что нормы выплаты премии могут изменяться. Поэтому вкладчики, при использовании значений прошлых лет, часто получают неверные сведения.

Сегодня дивиденды рассчитываются не только с помощью специальной формулы, но и онлайн-калькулятора. Счетные машинки такого формата имеются на специализированных сайтах. Они позволяют вычислять суммы поощрений крупных инвесторов. Такие инструменты позволяют получать более точные расчеты, нежели самостоятельные исследования.

Простая формула расчета премии за акции предназначена для обычных случаев. Она идеально подходит, когда количество ценных бумаг, принадлежащих лицу, является фиксированным. В реальной жизни инвесторы предпочитают реинвестировать дивиденда. В таких случаях обычная формула расчёта не работает. Так как количество акций у одного вкладчика стабильно растет, а вместе с ним увеличивается и сумма денежного поощрения.

Нередко, когда инвесторы пытаются выяснить, сколько им будут платить с дивидендов, они банально находят дивидендную доходность. Эта величина определяет рентабельность изначального инвестирования. Она выступает в качестве аналога процентной ставки. Для вычисления этого аналога следует найти стоимость одной акции. Сделать это совсем несложно. Для этого достаточно использовать формулу:

Официальную цену ценной бумаги можно найти на специализированном сайте или бирже. NASDAQ, S&P500 и другие торговые площадки регулярно предоставляют информацию такого рода.

При расчете стоимости следует иметь ввиду. Цены на акции – величина непостоянная. Она может меняться в зависимости от сферы деятельности и результативности труда организации. Поэтому рассчитанная доходность предприятия может быть величиной неточной.

Какой налог с дивидендов предусмотрен в РФ для физлиц

Все перечисленные формулы позволяют держателям пакетов акций рассчитать возможную прибыль. Однако эта прибыль далека от реально выплачиваемых сумм. Ведь в каждой стране она облагается налогом. Российская Федерация — не исключение из правил.

Каким налогом обычно облагаются дивиденды в России в 2019 году для физлиц? Сумма выплат зависит от того, резидент или нерезидент держатель акционного портфеля. В первом случае гражданин выплачивает государству 13%. Во втором – 15%.

Платить с дивидендовНДФЛ держателям акций самостоятельно не нужно. Каждая компания делает перечисления в бюджет государства. Для физлиц организация является не только выгодным партнером, но и агентом-налоговиком. Владелец долив бизнесе получает свою прибыль уже за вычетом налогов.

Выплатить дивиденды в чистом виде компания не может в ряде случаев. К примеру, когда держатель акций получает прибыль товарами и имуществом. В таких ситуациях учреждения обязано предоставить в ИФНС декларацию формы 3-НДФЛ, а также заплатить налог за учредителя из собственной казны.

Налоговые службы считают, что передача имущества реализацией сопряжена со сменой собственника. Поэтому стоимость товаров и услуг, передаваемых учредителю, также обязана подвергаться налогообложению. Какие налоги выплачиваются в таких случаях?

• ЕН для УНС;
• налог на прибыль и НДС.

Единый налог на вменённый доход применяемый к юрлицам, работающим по данной схеме, предусматривает общий и упрощенный режим налогообложения. В итоге получается театр абсурда. Дивидендное имущество облагается налогом не менее двух раз. Поэтому многие компании предпочитают рассчитываться со своими учредителями звонкой монетой.

Налоги с дивидендов для юрлиц

Вкладывать денежные средства в паи и части ООО могут обычные граждане РФ и юридические лица. Выплата налогов в случае с последними регулируется законом 284 НК РФ. Этот закон предусматривает перечисление определенных сумм денег организациями в государственную казну:

• российские учреждения – 13%;
• иностранные организации – 15%.

Компании России, обладающие 50% акционного портфеля другой российской фирмы, не облагаются налогом на прибыль. Эта льгота предоставляется всем предприятиям, предоставившим в инспекцию документы, подтверждающие владение половиной капитала, учреждения выплачивающего налог. В качестве подтверждающей документации принимаются договора купли-продажи, судебные решения, передаточные акты и т.д.

Юр лица, работающие на основе режимов ЕСХН, УСН, ЕНВД налог на прибыль от своей деятельности не платят. Однако это не касается налогообложения доходов, получаемых данными лицами от других организаций.

Как и в случаях с физическими лицами выплатой налогов государству здесь занимаются компании, выплачивающие дивиденды. Срок уплаты денежных сумм государственным органам регулируется статьей 287 НК РФ.

Уравнение для расчета выплат государству

Н = К x Сн x (Д1 – Д2) – уравнение для расчета налогов, выплачиваемых организацией – дольщиком другой компании. Эта формула поможет учредителю любой фирмы узнать сумму, выплачиваемую государству:

• Н –цифры удерживаемого налога;
• К — отношение количества поощрения, на одного получателя, к общей прибыли;
• Сн–налоговая ставка;
• Д1 — общая цифрапремии всех учредителей;
• Д2 — сумма прибыли, самой организации в текущем и предыдущем отчетных (налоговых) периодах.

Это уравнение может применяться к российским физическим лицам-резидентам РФ и юрлицам. Для остальных граждан налог высчитывается на основании п.6 ст. 275 НК.

Как заработать на дивидендах

Как выплачиваются дивиденды, и как высчитываются премии такого рода определили. Теперь следует рассмотреть возможность заработка на пассивном доходе. В настоящее время имеется не менее 5 видов стратегий получения прибыли от паев долей, облигаций:

• купил ценные бумаги и держи;
• покупай дешево;
• приобретай до отсечки;
• покупай раньше – продавай в период отсечки;
• приобретай после выплаты дивидендов.

Прилично заработать на ценных бумагах легко можно после выплаты поощрений учредителям.  Дивидендный бум на несколько позиций снижает стоимость акций, паев и долей. Это весьма выгодный момент для приобретения ценных бумаг на перспективу.

Главное помнить, что период снижения цены длиться не более трех месяцев. Дальше цена активов выравнивается на привычный уровень. Как часто можно зарабатывать таким образом? Максимум 4 раза в год. Здесь все зависит от графика выплаты дивидендов определенной компанией.

Отсечка – момент выплаты поощрений учредителям. За пару месяцев до этого знаменательного события становится известен размер выплат пайщикам. После озвучивания информации просматривается рост интереса инвесторов к ценным бумагам. Чем ближе к моменту отсечки, тем заинтересованность выше.

Непосредственно к наступлению часа икс котировки акций возрастают многократно. Многие инвесторы стремятся получить прибыль от доходности предприятия. Поэтому для получения значительных сумм следует приобретать ценные бумаги непосредственно после озвучивания результатов. Только таким образом можно заработать приличные деньги.

Немного разбогатеть на дивидендных премиях можно купив заранее акции компании и продав их чуть раньше отсечки. Эта стратегия заработка похожа на вышеописанную.

Только она не предусматривает задержку облигаций на руках. Данный способ требует приобретения ценных бумаг, по которым в скором времени будут получаться дивиденды, и продажу их с увеличенными котировками непосредственно перед выплатой премии дольщикам.

Самая простая стратегия получения дохода от дивидендных поощрений – это купил и держи. Этот способ предусматривает вложение средств в надежные и стабильные компании типа Лукойл.

Он основан на долгосрочном инвестировании. Минус метода – длительный горизонт инвестиции. Он может составить несколько лет. Плюс подобного вложения – постоянный пассивный доход. Вложили деньги, и не нужно отслеживать регулярно позиции, тратить время на математические расчеты.

Подводим итоги

Как получать дивиденды выяснили. Премии учредителям предоставляются лишь при желании компании, выпустившей ценные бумаги.

В большинстве случаев на размер премиальных влияет не столько прибыль организации, сколько решение совета акционеров. Каждый держатель ценной бумаги получает одинаковую сумму на одну акцию. Сумма денежного поощрения зависит от количества ценных бумаг в портфеле.

Самые популярные компании с регулярными и приличными выплатами дивидендов в нашей стране — представители энергетического и телекоммуникационного бизнеса.

Для получения стабильного пассивного дохода потенциальным инвесторам следует приобретать доли в таких учреждениях. Для игры на дивидендных выплатах рекомендуется покупать «интересные» финансовые инструменты в момент снижения цены с целью дальнейшей перепродажи.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.