Стратегия инвестиций на фондовом рынке
Работа на фондовом рынке очень специфична. Помимо специальных знаний, необходимо также определиться с тем, какую выбрать стратегию. В каждом случае нужно подходить индивидуально в зависимости от собственных предпочтений. Поэтому давайте знакомиться с разными инвестиционными стратегиями.
Понятие
Слово «стратегия» пришло в русский язык из древнегреческого. В переводе оно означает «искусство полководца». Такой человек должен четко знать, как победить противника, то есть иметь конкретный план действий.
Это слово используется в разных видах деятельности, но смысл его от этого не меняется. Он заключается в наборе методов, которые должны привести к желаемому результату. Каким должен быть результат в инвестировании? Получение прибыли от вложенных средств.
Соответственно, инвестиционные стратегии – это подобранная система наиболее эффективных финансовых методов, применяемых для достижения максимальной доходности от инвестирования.
Такие стратегии включают в себя:
- сбор информации о выбранных активах;
- непосредственно торговлю;
- анализ полученных результатов;
- произведение коррекции (при необходимости).
Самым важным звеном здесь, конечно, является второе – торговля. Нужно выбрать, какой способ её ведения наиболее подходящий.
Инвестирование и спекуляция
Инвестирование – широкий формат деятельности. При этом можно быть так называемым инвестором-спекулянтом. Такая приставка означает торговлю на очень коротких промежутках времени – от минуты до нескольких дней.
Чтобы вести такую торговлю, необходимо уметь делать краткосрочный прогноз активов. При этом можно зарабатывать как на восходящем тренде, так и на нисходящем. Данная фондовая деятельность требует усиленного внимания, сосредоточенности и постоянного присутствия у монитора.
Спекулянты могут использовать разные стратегии:
- Скальпинг. Здесь сделки закрываются очень быстро и длятся не больше часа. Многие предпочитают работать на минутных таймфреймах. При этом количество операций за день может достигать цифры 100. Прибыль, получаемая от таких сделок, мизерная. Но за счет их количества и ежедневной работы в итоге складывается хорошая сумма.
- Интрадей. Длительность таких операций побольше, но она не превышает одного дня. То есть заявки никогда не переносятся на следующий день. За сессию обычно совершается до пяти операций.
- Свинг. Это работа на откатах стоимости активов. Период удержания позиций здесь составляет до трех дней, хотя может быть и несколько часов. Главное в такой стратегии – не передержать заявку открытой.
Чтобы быть спекулянтом, нужна немалая выдержка, но самое основное – свободное время. Ведь для получения желаемого размера прибыли нужно целыми днями сидеть у компьютера.
У тех, кто не может позволить себе столько времени посвящать торговле на фондовом рынке, стратегии инвестирования тоже разделяются сообразно предпочитаемым периодам. Они бывают:
- краткосрочными;
- среднесрочными;
- долгосрочными.
В первом случае позиции держатся несколько месяцев, во втором – от года до трех лет, в третьем – свыше трех лет. Хотя среднесрочность и долгосрочность здесь понятия относительные. Фактически все сделки свыше 12 месяцев можно назвать долгосрочными.
Другие виды
Стратегии инвестирования на фондовом рынке классифицируются по разным критериям. Если брать характер движения цены, существуют такие виды:
- Трендовые. Принцип торговли здесь заключается в следовании за стоимостью активов. То есть когда цена растет, производится покупка, а когда падает – продажа.
- Контртрендовые. Это абсолютная противоположность первой стратегии. При повышении стоимости активы продаются, а при снижении – покупаются.
- Канальные. Принцип такой торговли – заключение сделок в момент достижения ценой своего высшего или низшего значения. Продажа активов совершается, когда цена у верхней границы, покупка – у нижней.
По выбору активов стратегии делятся на:
- Дивидендные. Их цель – приобретать акции тех компаний, которые стабильно выплачивают акционерам дивиденды. И желательно, чтобы цифры были повыше. Здесь можно действовать двумя путями: покупать акции непосредственно перед выплатой дивидендов, а потом сразу продавать или держать их длительное время. Но в первом случае нужно успеть приобрести ценные бумаги до того, как они выросли в цене. Обычно перед дивидендными выплатами происходят скачки стоимости. Если в них попасть, сами дивиденды могут не окупить последующего падения цены.
- Работу с недооцененными активами. Это сложная стратегия, потому что нужно уметь выделить среди всех торгующихся акций те, цена которых сейчас неоправданно низкая. Это означает, что в скором времени она значительно вырастет. Продав акции уже по более высокой цене, получают хороший доход. Но риск здесь велик, ведь при неправильном выборе актива прибыль можно вообще не получить.
- Работу с растущими акциями. Здесь выбираются только те активы, у которых длительное время наблюдается восходящий тренд. Считается, что долгосрочный рост очень редко ломается. И даже если наблюдаются откаты, они временные и цена потом продолжает расти.
- Усреднение стоимости. Принцип – регулярная покупка акций (например, раз в месяц). При этом не обращается внимание на то, растет их цена или падает. Здесь расчет связан с тем, что цена все равно будет увеличиваться. Поэтому, когда она иногда уменьшается, это даже выгодно. Если, конечно, дальше будет растущий тренд.
И еще один критерий для классификации стратегий для инвестиций – наличие советников. Я имею в виду специальные программы, которые дают определенные подсказки. Их можно использовать или не прибегать к такой помощи. В зависимости от этого стратегии делятся на:
- Ручные. Это полностью самостоятельная торговля без применения советников.
- Полуавтоматические. Здесь программы используются как средства, дающие сигналы для входа в рынок. Но каждый сигнал анализируется и только после этого делается вывод, следовать ему или ждать более подходящего случая.
- Автоматические. В таких стратегиях фактически торгуют роботы.
Как выбрать
Чтобы определиться, какая стратегия подходит именно вам, подумайте:
- сколько времени вы можете уделять торговле;
- какая степень риска вас устраивает;
- хотите ли вы применять советники.
В конкретной торговле могут использоваться разные варианты стратегий. Например, можно одновременно работать с недооцененными активами и с растущими – одно другому не мешает.
Даже рекомендуется, чтобы инвестиционный портфель состоял из разных активов. Если какой-то окажется убыточным, другие его перекроют. Поэтому не старайтесь выбрать что-то одно, а подойдите к вопросу комплексно. Тогда и результат будет хорошим.
Об авторе
Игорь Кириллов
Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.
Загрузка...