Причины роста и падения акций

Заработок на фондовом рынке основан на том, что стоимость ценных бумаг всё время меняется. Если посмотреть на графики разных активов, линия цены постоянно движется то вниз, то вверх. В этой статье я расскажу о том, почему растет и падает курс акций. Данная информация поможет лучше ориентироваться в рыночной ситуации тем, кто решил заняться трейдингом.

Изменение котировок

Чтобы акции появились на бирже, их нужно выпустить. Это делают компании, которым требуется привлечь дополнительный капитал. Изначально при эмиссии устанавливается номинал ценных бумаг, но он никогда не остается неизменным. Давайте разбираться, почему так происходит.

Фактически этот процесс можно сравнить с выпуском товара, попадающего на рынок. Его себестоимость – отправная точка для установления рыночной цены. Далее она изменяется непредсказуемо в зависимости от влияния разных факторов.

На бирже это видно по котировкам, которые предоставляются трейдерам. Чтобы заработать, необходимо делать прогноз движения цены. Если он правильный, будет получен доход.

Точность прогнозирования зависит от качества произведенного анализа. Он должен учитывать причины, влияющие на рост и падение акций. К ним относятся:

• общая ситуация в финансовом мире;
• состояние в отрасли, к которой принадлежит эмитент;
• конкретные результаты деятельности компаний;
• выплата дивидендов;
• события, происходящие в компаниях.

Рассмотрим их подробнее.

Ситуация в мире

Каждая компания – не отдельный элемент. Она вписана в мировую сферу экономики. Поэтому глобальные кризисы действуют на всех. Исключения, конечно, бывают, но редко. Обычно в этом случае акции падают в цене. Такое наблюдалось в 2008 году, когда экономический кризис повлиял на все сферы деятельности.

К причинам мирового масштаба также относятся санкции, которые вводят государства по отношению друг к другу или к каким-то конкретным лицам, компаниям. В прошлом году это коснулось России. В результате стоимость акций некоторых компаний снизилась, так как зарубежные инвесторы стали избавляться от их ценных бумаг.

Состояние в отрасли

Чем перспективнее сфера, в которой работает эмитент, тем лучше это отражается на котировках. Например, сейчас хорошими темпами развиваются компании, занимающиеся информационными технологиями. Их акции растут и эта тенденция постоянная.

Когда отрасль процветает, это всегда положительно сказывается на её участниках. Инвесторы с удовольствием покупают их ценные бумаги, потому что это выгодно. Поэтому нужно следить за отраслевыми тенденциями.

Отчетность компаний

Деятельность организации – один из главных факторов, влияющих на рыночный курс её акций. Здесь есть прямая зависимость: прибыльная работа способствует росту цен, убыточная – снижению.

Поэтому инвесторы всегда обращают внимание на то, какие результаты показывают компании. Это нужно в двух случаях:

1. При первоначальном выборе акций, в которые планируется вложить средства. Производится фундаментальный анализ показателей за несколько лет, чтобы убедиться в положительной тенденции развития.

2. Когда ценные бумаги уже приобретены. Здесь нужно смотреть квартальную и годовую отчетность. Если она неудовлетворительная (зафиксирован убыток или совсем незначительная прибыль), стоимость акций начнет падать.

В некоторых случаях на результаты работы компаний влияют цены, сложившиеся на сырьё. Это относится к предприятиям добывающего характера. Например, Роснефть показала хорошую прибыль, когда подорожала нефть. Её акции сразу же выросли в цене.

Выплата дивидендов

Выпуск акций предусматривает дальнейшую выплату дивидендов. Эта процедура не относится к обязательным, но всегда привлекает внимание инвесторов. Дивидендные бумаги пользуются большим спросом. Особенно, если выплаты немаленькие и регулярные.

Некоторые инвесторы покупают их для длительного удержания. Но есть такие, кто делает приобретение непосредственно перед осуществлением выплаты. Поэтому после публикации сообщения о дате её проведения акции эмитента всегда растут в цене.

Как только появляется информация о закрытии реестра на выплату, стоимость начинает падать. Обычно в течение нескольких дней она доходит до предыдущей текущей отметки. Поэтому те, кто просто хотел получить дивиденды, стараются побыстрее избавиться от бумаг.

События в компаниях

В организациях течет своя жизнь, связанная с технологическим процессом, движением кадров. Это может отражаться на котировках, если события значительные. К таким относятся:

• смена руководства;
• аварийные ситуации, происшествия;
• скандальные истории.

Как правило, это неблагоприятные факторы, при возникновении которых идет падение стоимости акций. Хотя приход нового руководителя в дальнейшем может сказаться позитивно, если компания покажет хорошие результаты. Но сначала никто не может знать, как это отразится.

Аварии влияют негативно, если из-за них серьезно нарушается технологический процесс. О таких событиях всегда сообщают в средствах массовой информации. Многих трейдеров это пугает, и они начинают продавать акции. Скандалы тоже не способствуют росту цен, потому что подрывают доверие акционеров.

Другие причины

Я перечислил основные причины, из-за которых происходит рост и падение акций. К ним можно причислить и другие. Например, иногда компании начинают выкупать свои акции, вращающиеся на рынке. Как к этому относиться?

Это положительный знак. Он свидетельствует о том, что эмитенту не нужны дополнительные вложения. Поскольку акций на бирже становится меньше, спрос увеличивается, их цена начинает расти.

Отсутствие дивидендных выплат также иногда приводит к росту ценности бумаг. Но это лишь в том случае, если предприятие направляет прибыль на собственное развитие или погашение имеющихся долгов по кредитам.

В перспективе такое благоприятно сказывается на результатах деятельности.

Все причины, которые я указал, в основном влияют на длительную перспективу. Хотя их следует учитывать и тем, кто занимается краткосрочной торговлей на фондовом рынке. Ведь выход новостей иногда дает сильные скачки цен.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.