Что такое спотовый рынок

Финансовые рынки – огромнейшая сфера экономики, где происходит торговля разными активами. Наиболее известными из них являются фондовый и валютный.

Это специфические структуры, где трейдеры пытаются заработать на ценных бумагах или валютных парах. И это получается! Хотя, конечно, не у всех. Существует такая разновидность рынков как спот. Именно о них я хочу сегодня рассказать, то есть тема моей статьи – это спотовый рынок.

Определение

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, представьте себе любую торговую площадку, где продавцы предоставляют свой товар. Он у них уже имеется, поэтому ставится задача – продать как можно быстрее и выгоднее.

Когда подходят потенциальные покупатели, они товар рассматривают, прицениваются. Если удается договориться о стоимости, устраивающей обе стороны, сразу же заключается сделка.

Продавцы получают деньги, а довольные покупатели уходят с нужным им товаром. Это пример классической сделки спот. Она характеризуется следующим:

  • контракт исполняется незамедлительно (допускается задержка максимум на два дня);
  • товар имеется в наличии.

Такие сделки заключаются на соответствующих рынках – спотовых. Само слово «спот» имеет английское происхождение и переводится как «на месте».Это значит, что контракты исполняются сразу после обсуждения всех нюансов и достижения договоренности.

Другими словами, спотовый рынок –это торговая площадка, где взаиморасчеты по сделкам осуществляются не позже, чем на второй день после их заключения. Такой зазор в днях необходим для прохождения платежей по безналичному расчету.

Ведь финансовый рынок – это международная структура, в которой принимают участие трейдеры разных стран. Причем сейчас можно жить в России, а работать, например, на американских фондовых биржах.

Покупая там активы, нужно делать межбанковские платежи из одного государства в другое. Это не всегда происходит быстро. Поэтому  наличие небольшого временного промежутка по взаиморасчетам очень актуально.

С чем сравнить

Существует еще одна разновидность финансовых рынков – срочные. Их главное отличие отспот рынковзаключается в том, что у сделок срок окончания начинается от двух дней и выше. Это может быть даже год.

спотовый рынок

В качестве торгуемых инструментов здесь выступают так называемые деривативы — фьючерсные или опционные контракты на определенные активы.

Если сравнить срочный рынок со спотовым, оплата за заключение сделокпроизводится совсем по-разному. На спотовом – в полном объеме, на срочном отдается не вся сумма, а её часть – гарантийное обеспечение. Далее в зависимости от текущей цены актива ежедневно выполняется перерасчет.

Организация деятельности

Рынок спот – структура, без которой не было бы срочного сегмента. Именно здесь формируются цены на базовые активы, которые затем используются при торговле деривативами.

Как и на любой торговой площадке, стоимость товаров на спотовом рынке складывается в зависимости от того, насколько спрос соответствует предложению. Например, если акции какой-то компании очень популярны у трейдеров и есть много желающих их приобрести, цена этих бумаг будет расти до тех пор, пока не возникнет состояние перекупленности.

Оно характеризуется тем, что продавцов появилось больше, чем покупателей. В этой ситуации цена начнет падать. До каких пор – точно никто не скажет, потому что это сложно предугадать. Хотя, выполнив разносторонний анализ ситуации, прогноз сделать все-таки можно. На этом и основывается работа трейдеров.

Для того чтобы спотовый рынок функционировал, его нужно организовать. Чаще всего для этого используются биржи – специальные площадки, на которых происходят торги. Раньше это были реальные помещения, а сейчас они представляют собой порталы в интернете.

Чтобы к ним подключиться, необходимо заключить договор с брокерской компанией, имеющей туда доступ. Биржи выполняют следующие функции:

  • предоставляют информацию по всем торгуемым активам;
  • разрабатывают контракты;
  • осуществляют клиринг – взаиморасчеты между контрагентами;
  • улаживают спорные моменты по сделкам.

Все трейдеры выходят на биржу через брокеров, знакомятся с котировками, делают прогнозы на основе анализа и выставляют соответствующие ордера. Всё происходит в режиме онлайн.

Три вида спот сделок

По типу взаиморасчетов на спот рынке, выделяется три разновидности заключаемых сделок:

  1. Здесь оплата за приобретенный актив производится в день, когда исполнен ордер. После поступления денег на счет продавца, актив сразу же передается во владение новому хозяину.
  2. Все операции по сделке выполняются на следующий день.
  3. Взаиморасчеты осуществляются на второй день после заключения контракта.

Если сравнить эти разновидности в применении к одному и тому же активу, его цена во всех вариантах будет разной. Наименьшая сумма устанавливается в сделкеTOD, чуть больше – в TOM и самая большая – в SPT.

Отличаются они на величину ключевой ставки, установленной Центробанком, поделенной на 365. Если вы посчитаете эту цифру, она окажется мизерной. Тем не менее, некоторые трейдеры используют это для заработка.

Например, можно купить актив по цене TOD, а продать по стоимостиSPT. Если задуманное удастся, будет получена прибыль. Её цифра будет незначительной, но спекулятивная краткосрочная торговля строится именно на получении таких маленьких плюсов.

спотовый рынок

Правда, проделать вышеописанную операцию можно в основном только с валютой. Для других активов есть конкретные режимы. К примеру, покупка акций производится только по сделкам SPT. И как бы вам не хотелось иметь у себя ценные бумаги сразу, они поступят лишь через день.

Это время отводится на то, чтобы вас зарегистрировали в депозитарии как нового владельца бумаг и внесли в реестр акционеров. При этом на вашем брокерском счете должна быть в наличии вся сумма, которую нужно заплатить за акции.

Как заработать

Рынок спот предусматривает применение любых стратегий:

  • краткосрочных;
  • среднесрочных;
  • долгосрочных.

Одни сидят сутками у мониторов и ждут подходящего момента, чтобы вступить в рынок. Их сделки могут длиться буквально несколько минут, но количество выставляемых ордеров внушительное. Цель – получить много маленьких плюсов, которые сложились бы в большую цифру дохода.

Другие заглядывают на биржу не так часто – раз в несколько дней, знакомятся с экономическими новостями, делают анализ, выбирают понравившийся актив и работают с ним. Их позиции могут оставаться открытыми недели и даже месяцы.

Третьи выполняют глобальный фундаментальный анализ, покупают акции перспективных компаний и держат их годами, получая дивиденды и ожидая, когда будет выгодно бумаги продать.

На срочном рынке трейдеры тоже ориентируются на подъем цен базовых активов, но там у фьючерсных и опционных контрактов есть своя специфика. Поэтому многие довольствуются работой на более простом и понятном спот сегменте.

Преимущества

Поскольку спот рынок как бы первичен, это уже является его объективным плюсом. Хотя можно заниматься торговлей только на срочном рынке, если есть такое желание. И всё же у спотового существуют явные преимущества:

  1. Выше волатильность. То есть разброс цен по одному активу может быть настолько большим, что с ним выгодно работать. Особенно это нравится спекулянтам, предпочитающим краткосрочные стратегии.
  2. Высокая степень ликвидности. Она достигается благодаря тому, что нет большого периода ожидания окончания сделок.
  3. Дешевле, чем срочный. Ведь за актив здесь нужно платить сразу, а в случае с фьючерсными и опционными контрактами, их цена постоянно меняется в зависимости от стоимости базового актива.

Минусы у рынка спот тоже имеются. Та же волатильность может привести к проскальзыванию и тогда возможно получение убытка. Правда, многие брокеры стараются настолько усовершенствовать свои программы, чтобы свести проскальзывание к минимуму. Но от него пока никто не застрахован.

спот сделка

Также на спотовом рынке распространена торговля с применением кредитного плеча. То есть трейдеры часто пользуются кредитом, предоставляемым брокерами. Он может доходить до огромной цифры – 1 к 400. Это значительно повышает риск получения убытка.

Заключение

Я вам дал максимум информации о спотовом рынке – что это, чем характеризуется, как работает. Понимаю, что сведения чисто теоретические. Но если вы присматриваетесь к работе на финансовых рынках, знать их необходимо.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.