Что такое ROI и как его рассчитать

Инвестирование – сложный, но при этом увлекательный процесс. Если удастся совершить правильное вложение, можно получить хороший доход. Чтобы разобраться, куда же все-таки стоит вкладывать средства, используют разные методы оценки окупаемости вложения. Одним из самых популярных способов подсчитать возможную целесообразность инвестирования является расчет коэффициента ROI.  Он наглядно демонстрирует окупаемость различных вложений. При этом вычислить ROI легко можно самостоятельно.

Что такое показатель эффективности ROI

Понять, что такое ROI в бизнесе, ставках и других сферах очень просто. Этот параметр считается одним из самых важных в маркетинге. На английском расшифровка термина ROI такая: «Return on Investment». На русский язык это словосочетание можно перевести как «возврат инвестиций». Данный показатель демонстрирует рентабельность вложений в любой бизнес.

Под вложениями можно понимать любые денежные инвестиции в развитие предприятия:

• выплата заработных плат сотрудникам;
• вложения в рекламу;
• покупка оборудования;
• приобретение нужных материалов;
• оплата помещения и другие.

Показатель может быть рассчитан и как в общем для бизнеса, чтобы оценить его эффективность и рентабельность, так и для отдельных составляющих: например, какого-то конкретного подразделения, отдела. К примеру, часто подсчитывают коэффициент именно для оценки эффективности работы маркетинга. В таком случае его называют ROMI (Return on Marketing Investment).

Если вы хотите оценить рентабельность одного из новых инвестиционных проектов, также стоит обратиться именно к подсчету коэффициента. Показатель может помочь оценить любое из решений, связанных с развитием бизнеса: взятие займа, покупка ценных бумаг, запуск новой рекламной кампании, расширение структуры и многое другое. Это простой, но при этом очень качественный метод. Разобраться, как посчитать процент, легко можно самому: достаточно понять, что это за показатель и какая используется формула.

С равной частотой коэффициент ROI используется и как в бизнесе, где он позволяет оценить рентабельность работы компании или отдельных ее составляющих, так и на биржах ценных бумаг, где он позволяет оценить эффективность вложений. Однако, при покупке акций нельзя опираться только на данный показатель: он не учитывает риски и ряд других факторов, которые необходимы для фундаментального технического анализа. При этом все равно есть смысл посчитать ROI. В таком случае он может выступать в качестве вспомогательного элемента общих расчетов.

Следует сказать, что в бизнесе ROIC также не является однозначным. Лучше использовать его в комплексе с другими методами аналитики, иначе вы не сможете сформировать точную картину. Есть еще один важный нюанс – это показатель, который очень привязан ко времени. ROI рассчитывается исключительно для конкретной даты, то есть он не учитывает любых изменений (например, в курсе валют). Точно также при подсчете коэффициента для какой-либо рекламной кампании важно понимать, что не всегда можно с точностью сказать, сколько конкретно людей сделало покупку после просмотра (например, если речь идет о рекламном ролике по телевидению).

Обычно показатель ROI рассчитывают в тот момент, когда нужно принять какое-либо определенное решение. Например, стоит ли закупать новое оборудование или проводить очередную рекламную кампанию. Он не может быть использован отдельно от общей информации по работе организации и данной конкретной ситуации. Главная задача подсчета этого коэффициента – вовремя увидеть и осознать имеющиеся ошибки. Своевременный расчет показателя эффективности позволяет избежать потери крупных сумм.

Формула и подсчеты

Чтобы узнать данный коэффициент, достаточно воспользоваться одной из формул ROI. На данный момент существует несколько доступных вариаций. Одна из них считается базовой. Чтобы понять, как рассчитать ROI, действуйте следующим образом:

1. От суммы дохода следует отнять сумму затрат. Если рассчитывается показатель для одного конкретного отдела, проекта, тогда используйте данные только по нему, а не общие по компании.
2. Полученное число следует разделить на объем инвестиций.
3. Итоговую сумму следует умножить на сто.

Показатель рассчитывается в процентах. Достаточно считать по формуле и все получится.

В случае, когда речь идет о вложении в активы, ценные бумаги, тогда формула может быть несколько видоизменена. Пример расчета ROI в таком случае будет выглядеть так:

1. От суммы прибыли от инвестиций следует отнять общую сумму объема инвестиций.
2. Полученное число следует разделить на объем инвестиций.
3. Итоговая сумма умножается на сто.

Формула расчета ROI массово используется трейдерами, чтобы оценить, следует ли вкладывать свои средства в те или иные ценные акции. Можно вести подсчет как при формировании портфеля акций, так и в том случае, когда вы хотите узнать показатель для конкретного пакета ценных бумаг. В любом случае полезно понимать, как рассчитать ROI самостоятельно.

Как анализировать коэффициент и повышать его

Говорить о существовании «идеального показателя» в данном случае нет смысла. Коэффициент рассчитывается для конкретных условий. Для некоторых ситуаций показатель 200-300% может быть хуже, чем показатель 150% в другой ситуации.

Рассмотрим на конкретном примере. Если у компании, которая продала 10 единиц товара и получила 20000 рублей прибыли показатель будет 200%, а у другой компании, которая продала 20 единиц товара и получила 70000 рублей коэффициент будет 150%, прибыль второй компании все равно будет больше. Если оценивать только ROI, то первое предприятие может показаться более рентабельным. Однако, при этом вторая компания заработала большую сумму и продала большее количество товара.

Часто у компаний с маленькими объемами продаж получается высокий показатель. Именно поэтому следует анализировать показатель эффективности ROI вместе с другими факторами.

Единственное, что можно сказать с уверенностью: у рентабельного предприятия ROI всегда должен превышать отметку в 100%. При меньшей цифре нужно задуматься о существующих проблемах и их устранении. Именно к показателю 100% стоит стремиться, учитывая разные аспекты.

К примеру, если вы занимаетесь производством товара и можете максимально произвести 100 единиц в месяц, но при этом продаете вы всего 20 – нет смысла производить максимум, чтобы поднять процент. Гораздо целесообразнее при этом увеличить вложения в продвижение и реализацию товара, а затем постепенно увеличивать объем производства.

Если рекламные кампании будут приносить доход, ROI будет подниматься до нужного показателя. После подсчета показателя начинается серьезный анализ: нужно понять, какие сферы работы предприятия нуждаются в корректировке. И ответ здесь не всегда очевиден.

Недостаточно понимать, как рассчитывается коэффициент. Следует разобраться также в том, как можно повлиять на него. Чтобы увеличить показатель рекомендуется:

1. Регулярно проводить новый анализ.
2. Отдельно анализировать каждую из сфер работы компании.
3. Синхронизировать между собой маркетинг, продажи и производство, уделять равное внимание каждой из составляющих.
4. Уделять больше внимания работе с клиентами, анализировать целевую аудиторию, покупателей.
5. Проводить анализ конкурентов, их текущей популярности, спроса на их продукцию, используемых ими методов продвижения.
6. Организовывать акции, распродажи и другие активности для клиентов.
7. Ликвидировать или сокращать малоэффективные отделы компании.

Это общие рекомендации, которые можно применить к разным сферам. При расчете и анализе ROMI или же ROI для каких-то узких сфер, стоит применять более конкретные шаги. Не нужно стараться добиться конкретного показателя, нужно уделять максимальное количество внимания общему улучшению дел, выявлению слабых мест.

Коэффициент является одним из аналитических инструментов, который показывает хорошие результаты как часть комплексного подхода. Всегда стоит смотреть вглубь имеющейся проблемы, а не на отдельные ее детали. Не забывайте учитывать инфляцию, временные факторы, объемы и многое другое. Только при таком подходе вы сможете прийти к максимальной эффективности.

Об авторе

Игорь Кириллов

Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.