Что такое диверсификация простыми словами
Если вы интересуетесь работой на финансовых рынках, наверняка встречали слово «диверсификация». Обычно его употребляют без объяснения, надеясь на то, что люди уже в курсе, что это такое. Это далеко не всегда так, поэтому даю определение диверсификации.
Понятие
Диверсификация – это слово произошло от сочетания двух латинских. Одно из них означает «делать», а второе – «разный». Его применяют не только в сфере инвестирования, но и в производстве.
Сам принцип от этого не меняется. Он заключается в том, что нужно сделать разнообразие. Чего? Здесь уже включается специфика сферы применения. Для бизнеса это будет:
- предложение своих товаров и услуг на разных рынках;
- расширение ассортимента;
- внедрение различных технологий;
- работа с несколькими поставщиками.
Иногда диверсифицируют цены. Это делается для того чтобы максимально охватить покупателей. Идет ориентир на платежеспособность клиентов, обладающих разными доходами. Поэтому проводится разнообразная ценовая политика. Она включает:
- скидки определенным категориям граждан;
- внедрение оптовых цен на какие-то группы товаров;
- применение персонального подхода.
В случае с инвестированием речь пойдет о том, чтобы вкладывать средства в разные активы. Хотя это может быть только открытие депозитов, но в разных банках или приобретение драгоценных металлов, но не одного золота.
Зачем применять
С помощью диверсификации добиваются двух целей:
- понижения риска;
- повышения прибыли.
То есть этот термин касается экономической деятельности. Действительно, если на производстве будет выпускаться разная продукция, это приведет к расширению рынка сбыта, а значит, получению дополнительного дохода.
То же самое относится к технологиям. Когда внедряются инновации, это позволяет снизить затраты и улучшить качество продукции. Результат – повышенный интерес покупателей, конкурентоспособность.
Понижение цен хотя бы на какие-то товары или в определенные дни также помогает привлечь клиентов. Когда их поток растет, это перекрывает установленные минусы в цене.
Если же мы рассмотрим вариант выбора нескольких поставщиков, это уже относится к снижению риска. Ведь при наличии договора с одной организацией можно попасть в ситуацию, когда поставка не осуществится. Это может быть результатом каких-то проблем у поставщика. Когда же их несколько, можно не опасаться, что собственное предприятие остановится.
Цель снижения риска преследуется и в инвестиционной деятельности. Ведь здесь всегда есть возможность получения убытка или вообще потери средств.
Например, если взять венчурное инвестирование, где деньги вкладываются в новые проекты, то невозможно предсказать, вернутся ли они и с какой прибылью.
Поэтому можно поступить двумя путями:
- выбрать несколько стартапов и вложить туда средства;
- сделать инвестиции не только в новое предприятие, но и в какие-то консервативные активы (например, облигации).
При таком подходе часть денег будет в безопасной зоне и принесет хотя бы небольшой доход. Возможно, его даже хватит на то, чтобы перекрыть убыток по какому-то активу.
Инвестиционный портфель
Значение слова «диверсификация» напрямую связано с созданием так называемого инвестиционного портфеля. Фактически я уже немного касался этой темы, когда описывал сферу инвестиций.
Здесь работает четкое правило – распределять капитал на несколько разных активов, тем самым снижая риск. Варианты могут быть такими:
- акции плюс облигации;
- акции плюс банковский депозит;
- депозит, облигации и акции;
- депозит, облигации, акции и золото.
Можно придумать и другие сочетания. При этом важен подбор конкретных инструментов. Они должны иметь высокую ликвидность, чтобы при необходимости их можно было бы быстро продать.
По депозитам желательно найти высокий процент, но в надежном банке. Акции подбираются по наличию дивидендов и тенденции роста стоимости. Лучше иметь дело с ценными бумагами крупных компаний.
Хотя при сбалансированном инвестиционном портфеле можно выбрать и более рискованный вариант акций – недооцененные. Здесь есть возможность получить большую прибыль. А поскольку они будут не одни, то даже в случае неудачи убыток перекроется.
Разновидности
Поскольку диверсификация – это экономический термин, придумана его классификация. Она в большей степени касается производства, но для общего развития я её приведу. Итак, диверсификация бывает:
- Связанной. Имеется в виду, что при освоении нового вида продукции существует взаимосвязь с тем, что уже производится. При этом может быть два случая. Первый – когда основной продукт является составной частью нового или наоборот. Такая диверсификация называется вертикальной. Второй случай – когда продукты абсолютно разные, но для изготовления нового используются имеющиеся технологии. Это будет горизонтальная связанная диверсификация.
- Несвязанной. Это абсолютно новое направление в бизнесе, но в него вкладывается часть свободных средств от основной деятельности. При этом могут частично использоваться собственные производственные средства.
- Комбинированной. По названию понятно, что здесь идет сочетание первых двух видов.
Нужно ли выполнять
Думаю, вам теперь понятно, что такое диверсификация. Но наверняка возник вопрос: а стоит ли её выполнять? Давайте посмотрим, какие она дает преимущества:
- снижает риски;
- открывает новые перспективы;
- дает стабильность;
- помогает выйти из кризиса;
- увеличивает конкурентоспособность;
- повышает эффективность использования капитала.
Минусы у неё также существуют. Прежде всего, для выполнения диверсификации требуется приличная сумма денег. Если вы хотите вложить 5000 рублей, вряд ли вам нужно о ней думать.
К тому же, трудно наверняка предсказать, насколько эффективно будет задуманное распределение средств. И для его выполнения нужны определенные навыки, знания. Потребуется время на их освоения.
Еще один момент – это последующее управление диверсифицированным капиталом. Необходимо будет отслеживать все выбранные направления. Если где-то ожидания не оправдываются, нужно выводить такой актив и менять его на другой.
Как видите, минусов довольно много, но все они решаемые при наличии средств. По своему опыту знаю, что лучше благодаря диверсификации создать себе своеобразную подушку безопасности. Тогда будете спокойно спать и двигаться по жизни.
Об авторе
Игорь Кириллов
Инестиционный и финансовый консультант. Работал трейдером и финансовым советником в крупных компаниях. Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России.
Загрузка...